蜡烛图创始人本间宗久的酒田战法介绍

  |  

很多玩股票的人大概听过《证券分析》这本书。写下这本书的人,正是巴菲特的老师,号称价值投资鼻祖的格雷厄姆,既是证券分析之父,也是华尔街教父。

我很难说这本书有没有用,但一般人可能不懂计算股票的“内在价值”,也不懂现金流贴现模型、股利贴现模型神马的,所以我建议看另一本年代更久也更神秘的书,它就是源自本间宗久的《酒田战法》。

其实通过两本书名的对比,很直观看到《证券分析》侧重“分析”,而《酒田战法》侧重“战”,或许后者更合适一般的交易者。这就像分析行情主要是分析师的工作,而交易者的工作就是战斗。但讽刺的现实是,分析师拿稳定的高薪很容易,交易者稳定盈利就很难。

本间宗久是日本江户时代的大米商。晚年时还曾被任命为财务资政等职务。不过,当官经历在他人生中不值一提,他名传后世的主要原因,是因为他是K线技术的创始人,及其充满传奇色彩的“酒田战法”。

此人牛到什么程度呢?传说中他不但聪慧而且胆识过人,他研究米市行情并因此发迹,名声大噪,当时人士即以“出羽之天狗”称之(出羽是他的出生地)。席卷关西市场的本间宗久再往首都江户(东京)迈进,所到之处莫不万人空巷,所预测之行情莫不百发百中,因此本间宗久瞬间成为万人之神。

如果此时要我想起一个相似的人,我想到了那位初出茅庐便知三分天下的诸葛亮,手持白羽扇便能决胜于千里之外。不同的是,诸葛亮风流倜傥,英俊潇洒,学富五车,才高八斗。

而本间宗久,根据流传画像看,,,让我们还是把焦点放在他的K线技术上吧。

虽然我们看不懂《证券分析》的那一大堆计算公式,但一定能看得懂《酒田战法》里K线的意思。比如大阳线通常表示上涨力量很强,上影线一般表示上方抛压沉重。

本间宗久写过几本书,主要有《风林火山》、《宗久翁秘录》、《三猿金泉录》等。这些著作经过两百多年来东洋人的精心研究,后来辗转编辑为较现代化的"酒田战法",也就是我们常说的k线技术分析理论。

酒田战法总共有78招式,书里对K线的样子做了分类,还写有“大指导原则”,并归纳了“四个阶段”。它是技术分析先驱的研究精髓,历经了两个世纪半后,目前仍然是证券和期货业者乃至每一位交易者的必读书。打开每一个投资交易软件里,首先冒出来的就是K线走势页面。

但是,这样一本四海皆宜的K线神书,放到今天还有用吗?

终于,要开始聊点有意思的了。

有用自然是有用的,得看怎么用。

哪怕酒田战法被庄家用来骗钱,也是用上了不是吗?但如果我们不想被庄家利用,就得好好注意K线应用的关键点了。

我用上下影线来说明一下吧,看完后你再自己体会一下。

第一点,上影线主要看什么?大家都懂得上影线通常是代表上方抛压沉重,多头试图上攻但最后被打压了回来,因此分时图留下的一定是冲高回落的轨迹。不管你的实体是什么样子,那不重要,影线的长短才是关键。

上影线很长才是关键点,那什么叫上影线很长?对于看盘久了有经验的朋友,通常一看就看得出那根出众的K线。

一段走势里面大家本来都走得老老实实,突然某根K线上影线是那么地金光闪闪,出头鸟的光芒是藏都藏不住的。

如果实在看不出,你也可以按照教科书的标准或者自己定一个标准,比如你认为上影线长度必须是实体的2倍以上才算很长。有的人觉得2倍不够,要4倍以上,也没毛病,高兴就好。

有的朋友说,某根K线虽然上影线确实很长,但是实体看似也挺长,不确定上影线算不算长,那就请参照上一个段落。

比如下面的酒田阴阳线谱中,大家看看那些带有上影线的K线。

酒田阴阳线谱

比如上图里的白吊锤黑幕塔,白伞黑伞,白流星黑流星,流星十字有区别,它们的意思都是一样的,上方承压,冲高回落。

上影线对交易者的意义在于:上影线越长一般表示上方压力越重,对人的心理冲击也越大。

试想一下,如果你看到一根上影线比较短的K线,和一根上影线很长的K线,你会更担心哪一个会是翻转下跌的K线?

当然是上影线很长的那个。

而这根上影线很长的K线,它的实体怎样,其实并不是重点。你不信你去实盘走势对比一下那些很长上影线的K线,有没有规定或发现实体不一样效果就不一样了?真没有。有时候反转下跌那个长上影K线带有一点小实体,有时候实体稍较大,有时候是倒T字没有实体。

第二点,比影线长短更关键的是,这个上影K线出现的位置。一定要关注位置,否则再长的上影线也是扯淡的指导意义。我举个例子:

在熊市里面,大多数股票都是处于底部横盘吸筹的状态。如果个股没有特别重大利好,不会乱来个大涨行情。如果没有牛市配合,一般股票不敢乱来什么大涨行情。大家都在底部趴着等机会。

这时候突然冒出一根长上影的K线,甭管它上影多长,也不管成交量如何如何,更不管它实体是阴阳或者长短。我们能按常规一样把这个长上影K线看做是一个反转看跌信号吗?

肯定不应该这样看。

熊市大环境制约着,大盘和股票都已经在底部横盘着,这时候的思维已经不是上影线见顶的问题,而是止跌回升的问题。

这时候谈论长上影K线见顶看跌信号是不合理的,上影线再长也不行。

所以你单看这根上影K线,是没有什么意义的。要结合当时的位置乃至牛熊市来看,才能做出合理的指导决定。

第三点,上下影线怎么用,才比较稳妥?

上面也聊到了,长上影线一般表示冲高回落、抛压沉重,通常是当做后市看跌的意义。但是如果出现的位置不合适,这个常规的意义也不合理。

那所谓的长上影线看跌的指导意义,是在什么情况下才有合理的意义?

是上涨行情后在顶部(上涨趋势尾端)。

比如一只股票从5元涨到了30元,这时候日线出现了一根很长上影线的K线,那么就该警惕了。有可能是见顶翻转信号。

为什么是有可能是,而不是绝对是?

因为没人可以说绝对,敢跟你说走势绝对会怎样怎样的人,要么是刚刚入市的小白,要么就是个大忽悠。

成熟的交易者都知道信号只是一种经验和概率优势而已,但不代表绝对。

同样的,下影线通常是探底回升、后市看涨的指导意义。但必须是在底部行情(下跌趋势末端)才有合理的指导意义。

这里抛砖引玉,我们能举一反三。

所有探底回升信号(见底反转)必须在底部行情才有意义,所有见顶回落(见顶反转)必须在顶部行情才有意义,这也是一种共振原理,会提高交易的胜算。

这个原理思维,适用于酒田战法所有的信号。如果丢掉位置因素直接说信号,是没有任何实战指导意义的。

至于怎么判断底部特征或信号,以及顶部特征和信号?这不是本文要讨论的内容,篇幅有限,还是留到以后再探讨吧。

推荐阅读

相关文章

前高后低的红柱组合形态

如图4-16所示。 图4-16  金瑞科技走势图图4-16是金瑞科技(600390)的一段走势图,图中有标记的地方是一个前高后低的红柱组合形态。前面我们讲了太多的绿柱组合形态。下面我们看一下前高后低的红柱形态。从实际应用上来说,它们之间的原理是一样的,只是和绿柱的正好相反。红柱的高柱峰代表的是股价上涨幅度大。

三处MACD指标在零轴附近死叉的案例详解

如图所示图5-34 保利地产走势图图5-34是保利地产(600048)的一段走势图,图中标记了三处MACD指标在零轴附近死叉的例子。首先是1号目标位,这是快慢线自高位下跌之后,在零轴附近得到支撑出现反弹金叉后的再次死叉。

MACD趋势盈利秘籍

广义的技术指标广义的技术指标是泛指除了K线和成交量之外的所有技术分析理论。简单地说,就是指除了开、高、收、低四个价位和对应的成交量这些基础数据之外的任何反映股价走势的图形曲线都可以称为技术指标。

如何骑短线牛股

主力投巨资操作一只股票,都是有预期收益目标的,这一目标通过股票的H标涨幅来体现和实现。也就是说,主力必须得把这只股票拉到一定涨幅,才能实现收益。具体到短线牛股,只要该短线暴涨行情正式确立,这只股票短期内不涨个40%、50%或以上,主力是绝不会罢休的。

均线炒股技巧!10日均线买卖战法

10日均线买卖战法 操作 上以"顺势而为,波段操作"为好。那怎样波段操作呢?简单讲就是按照均线,个股运行下破10日均线,同时10日均线向下运行,这是波段头部,要卖出获利; 而当个股在30日、60日均线获得支撑,或者个股突破趋势压力线,或突破长时间盘整,那就是安全的买入机会。

低高低的组合形态案例分析

如图所示。 图4-36 低高低组合形态该形态是由前低后高的组合形态演化而来的,是主力在大幅拉升或大幅下跌后并不是直接掉转船头,而是在高位或低位再做一次诱多或诱空行情,从而在高峰之后再次形成一个低峰。