股價運行到高位區域時,會突然在某一天裏出現逐步的走低並最終被打至跌停板,截至收盤時收出一根跌停的長陰線,在收出跌停大陰線當天成交量並沒有出現放大,當然,這裏所指的放大是與前一天的成交量相比較的。這種形式的跌停就是長陰式跌停,對於那些沒有研究過量價關係的投資者來說,此時,他們一般都會有風險意識,因爲他們看到了這根可怕的大陰線。
但是對於那些對量價關係稍有所研究的投資者而言,此時,他們反而不會有風險意識。或許很多讀者不明白這是爲什麼,因爲他們把注意力放在了縮量上,即他們認爲成交量相對於前一天出現了萎縮的狀態,這樣一來他們就會想這是莊家在洗盤,在這種思想的左右下,又怎麼會有風險意識呢?對於這些投資者而言,他們只是單純地認爲股價出現跌停時,盤中必須要有大量的賣單湧現纔行。即成交量必須與前一天的成交量相比要呈現出放大的現象,這種錯誤的認識就會導致判斷出現錯誤。
下面我們來看一個實例:
例如,路翔股份(002192),該股運行到高位區域時就出現了這種縮量長陰的跌停現象,即股價於2010年9月17日出現了這種跌停現象。
當你看到這種走勢現象時,你會怎麼去思考呢?股價在前一天的運行過程中還出現了漲停的現象,怎麼第二天就出現這麼大的變化呢?有些投資者往往會在第二天股價下跌的過程中,去入場買進。因爲,他們覺得這裏出現的下跌是對前一天漲停的休整,因此就會覺得此時是入場買進的好機會,可事實是這麼簡單嗎?有沒有你沒有考慮到的因素呢?
分析到這裏的時候,大家試想一下,如果是莊家在休整前一夭的漲停而促使股價出現跌停的話,那盤面上會出現什麼樣的現象呢?既然是莊家促使的,那他就必須採用一定的手段來實現,想讓股價出現跌停,那莊家無非就是採用打壓的手段。要想打壓股價,莊家就要採用對倒的形式來拋售籌碼。如果是這樣的話,那成交量還會出現這種縮小的狀態嗎(相對於前一天的量)?很顯然是不會的,因此,這一點就值得我們去質疑。
另外,從當天分時走勢圖上的走勢來看,股價是呈現出單邊震盪下跌直至跌停的,讀者朋友思考一下,這意味着什麼?如果股價在下跌的過程中,有場外資金看好它的走勢,那它還會這樣一直跌下去嗎?我想不會,只要這種下跌被場外資金關注了,即他們認爲這是正常的休整的話,那他們就會逐步入場買進。這樣一來,即便股價出現了跌停,那麼在跌停的過程中也不會呈現出這種單邊式的下跌,在這個過程中會反覆地出現反彈,而且反彈的力度也會是比較強勁的。在該股的實盤走勢中,這種現象並沒有出現。
這是不是意味着盤中出現了單向的拋壓,即盤中的主動性賣單要遠遠大於主動性的買單呢?很顯然,答案是肯定的。這就標誌着這種跌停反映了市場的本意,並非是被莊家故意打壓下去的。看到這裏的時候,大家反思一下,如果你碰到這種走勢現象的個股時,即碰到這種縮量長陰跌停的個股時,會不會這樣一層層去思考當天股價的走勢動態呢?會不會通過這些動態來分析出現這種縮量跌停的動機呢?我想很少有人能做到這一點,這也是爲什麼那麼多投資者都在研究量價關係,但是沒有幾個能真正掌握的原因之一。因爲他們太浮躁了,沒有這種耐心去一一解讀這些盤面跡象,更不用說去研究盤中的細節變化了。爲什麼說做股票難,難就難在這裏。