在券商傳統常用的錢龍軟件中,技術指標就有幾十中,讓新股民投資者無所適從,隨着電腦的普及,特別是股票專業軟件的不斷創新,一些股票軟件帶有自編指標函數,更讓技術指標愛好者樂此不疲勇於改編創新,網上流行的指標更是成千上萬,也讓老股民指標目不暇接,其實萬變不離其宗,無非價量均線不同組合表達方式的變異,真正有價值新創意的可謂鳳毛麟角,反不如傳統常用的幾個經典指標實用,當然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國趙雲的那杆大槍可以縱橫天下,靠的不是槍本身,而是那杆槍的使用者！
任何的技術指標都有其各自的缺陷和侷限性,比如MACD對震盪走勢的盲區,KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區,寶塔線對頂底的盲區,均線的壓力支撐是否有效調整到位的盲區,換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足,比如用KDJ,CDP來彌補輔助MACD系統；CCI,DMI來彌補KDJ系統；KDJ,RSI來彌補均線系統；KDJ,RSI背離來彌補寶塔線系統；股價高低位及K線均線等來彌補換手率的盲區等等,當然有時一個指標也不能完全彌補另一個指標的缺陷,需要辨正地看待這個問題。
下面筆者就常見的KDJ指標,結合本人的一些使用經驗,發表一下個人的管見認識,僅供參考,拋磚引玉。
概念簡介：
KDJ全名爲隨機指標(Stochastics),由美國的喬治*萊恩（George Lane）博士所創,其綜合動量觀念,強弱指標及移動平均線的優點,也是歐美證券期貨市場常用的一種技術分析工具。
隨機指標設計的思路與計算公式都起源於威廉（W%R）理論,但比W%R指標更具使用價值,W%R指標一般只限於用來判斷股票的超買和超賣現象,而隨機指標卻融合了移動平均線的思想,對買賣信號的判斷更加準確；它是波動於0—100之間的超買超賣指標,由K、D、J三條曲線組成,在設計中綜合了動量指標、強弱指數和移動平均線的一些優點,在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關係,即通過計算當日或最近數日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅,充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算,使其短期測市功能比移動平均線更準確有效,在市場短期超買超賣方面,又比相對強弱指標RSI敏感,總之KDJ是一個隨機波動的概念,反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢,對於把握中短期的行情走勢十分敏感。
計算公式：
以9日週期的KDJ爲例,首先算出最近9天的“未成熟隨機值”即RSV值,RSV的計算公式如下：
ＲＳＶt＝（Ｃt－Ｌ9）／（Ｈ9－Ｌ9）＊１００
式中： Ｃt—當日收盤價 Ｌ9—9天內最低價 Ｈ9—9天內最高價
從計算公式可以看出,RSV指標和%R計算很類似。事實上,同週期的RSV值與%R值之和等於100,因而RSV值也介於與100之間。得出RSV值後,便可求出K值與D值：
K值爲RSV值3日平滑移動平均線,而D值爲K值的3日平滑移動平均線三倍K值減二倍D值所得的J線,其計算公式爲：
Ｋt＝ＲＳＶt／３＋２＊Ｋt-1／３ Ｄt＝Ｋt／３＋２＊Ｄt-1／３ Ｊt＝３＊Ｄt－２＊Ｋt
KD線中的RSV,隨着9日中高低價、收盤價的變動而變動。如果沒有KD的數值,就可以用當日的RSV值或50代替前一日的KD之值。經過平滑運算之後,起算基期不同的KD值將趨於一致,不會有任何差異,K值與K值永遠介於0至100之間。根據快、慢移動平均線的交叉原理,K線向上突破K線爲買進信號,K線跌破D線爲賣出信號,即行情是一個明顯的漲勢,會帶動K線（快速平均值）與D線（慢速平均值）向上升,如果漲勢開始遲緩,便會慢慢反應到K值與D值,使K線跌破D線,此時中短期調整跌勢確立,這是一個常用的簡單應用原則。