通过纵向鉴别系统进行纵向自我鉴别，其目的是将市场上存在的三种趋势—基本运动、次级运动和日常波动分解出来，然后再利用技术分析工具进行纵向自我鉴别，并进一步分析各个级别趋势的规律。
前面我们已经介绍过，三重运动原理是道氏理论的核心思想。道氏将股价的总体趋势分为三大类：深藏不露的基本运动、大起大落的次级运动和显而易见的日常波动。三重运动原理不仅阐述了三种趋势之间的关系，更重要的是揭示出了股价运动规律的复杂性，进而可以通过自我鉴别、自我验证、探寻基本运动规律的基础。因此，三重运动原理也是建立道氏理论模型的主体结构，它体现出股市的总趋势：股指或股价以三重运动的方式完成牛市、熊市各个时期循环发展变化的规律。
由于基本运动将沿着一个方向持续很长时间，所以一旦基本运动方向确定之后，便被视为持续很长时间，直到确定发生反转为止。但是由于基本运动也是分阶段发展的，所以基本运动的趋势性还会阶段性地发生强弱变化。
纵向鉴别系统运用的主要工具是道氏建立的一对牛市、熊市概念。它们借助次级运动的特征，目的是鉴别股市的基本运动是处于上升趋势还是下降趋势，而鉴别基本运动方向的纲领性方法就是牛市、熊市的定义。当然，基本运动的趋势性强弱变化是通过次级运动波浪式运动来体现的。这里所说波浪就是股指的次级运动，它可以对基本运动的趋势方向起到预测作用。