通過縱向鑑別系統進行縱向自我鑑別，其目的是將市場上存在的三種趨勢—基本運動、次級運動和日常波動分解出來，然後再利用技術分析工具進行縱向自我鑑別，並進一步分析各個級別趨勢的規律。
前面我們已經介紹過，三重運動原理是道氏理論的核心思想。道氏將股價的總體趨勢分爲三大類：深藏不露的基本運動、大起大落的次級運動和顯而易見的日常波動。三重運動原理不僅闡述了三種趨勢之間的關係，更重要的是揭示出了股價運動規律的複雜性，進而可以通過自我鑑別、自我驗證、探尋基本運動規律的基礎。因此，三重運動原理也是建立道氏理論模型的主體結構，它體現出股市的總趨勢：股指或股價以三重運動的方式完成牛市、熊市各個時期循環發展變化的規律。
由於基本運動將沿着一個方向持續很長時間，所以一旦基本運動方向確定之後，便被視爲持續很長時間，直到確定發生反轉爲止。但是由於基本運動也是分階段發展的，所以基本運動的趨勢性還會階段性地發生強弱變化。
縱向鑑別系統運用的主要工具是道氏建立的一對牛市、熊市概念。它們藉助次級運動的特徵，目的是鑑別股市的基本運動是處於上升趨勢還是下降趨勢，而鑑別基本運動方向的綱領性方法就是牛市、熊市的定義。當然，基本運動的趨勢性強弱變化是通過次級運動波浪式運動來體現的。這裏所說波浪就是股指的次級運動，它可以對基本運動的趨勢方向起到預測作用。