技術分析方法的基本思想是：股票價格由股票的供求關係所決定，價格圍繞着供求平衡狀態上下波動，價格的變化反映了供求狀態的變化。價格不斷地變化以求達到供求平衡，價格的變動總是朝供求平衡的方向努力，達到供求暫時平衡後，遇外部力量的影響就會打破這種平衡，價格繼續變動，以達到新的平衡。技術分析方法的理論基礎基於如下三種假設。
（1）市場行爲涵蓋一切信息。即影響股票供求關係的所有因素（包括內在的和外在的）都反映在市場行爲中，且最終都必然體現在價格的變動上。如果某一消息公佈後，價格同以前一樣沒有大的變動，這就說明這個消息不是影響市場的因素，儘管它也許有一定的影響力。如果價格向上（向下）跳空，成交量急劇增加（減少），一定是出了什麼利多（利空）的消息，具體是什麼消息，完全沒有必要過間，因爲它已經體現在市場行爲中了。而且市場交易資料（價、量、時、空）中包含了股票的供求關係及其變化趨勢的一切重要信息。
（2）股價變化按規律進行，並有保持原來方向的慣性。比如股價沿趨勢移動，並保持趨勢。一般說來，一段時間內如果價格一直是持續上漲（下跌），那麼，今後如果不出意外，價格也會按這一方向繼續上漲（下跌），沒有理由改變既定的運動方向。一個投資者之所以要賣掉手中的股票，是因爲他認爲目前的價格已經到頂，馬上將往下跌，或者即使上漲，漲的幅度也有限。他的這種悲觀情緒是不會立刻改變的。一小時前認爲要跌，一小時後，在沒有任何外在影響的情況下就改變自己的看法，顯然是不合情理的。這種悲觀情緒會一直影響他，直到悲觀情緒得到改變。衆多的悲觀者就會影響價格的趨勢，使其繼續下跌。
（3）歷史會重演。市場上具體交易的是人，人不是機器，他必然要受到人類心理行爲特徵的制約。一個人在某一場合得到某種結果，那麼，下一次碰到相同或相似的場合，這個人就認爲會得到相同的結果。市場上的投資者也一樣，在某種情況下，按一種方法進行操作取得成功，那麼以後遇到相同或相似的情況，就會按同一種方法進行操作；如果前一次失敗了，後面這一次就不會按前一次的方法操作。過去的結果是已知的，這個已知的結果能夠成爲用現在對未來作預測時的參考。因此，投資者的心理行爲會出現某種重複性，並具有一定的統計規律性，即歷史會重演，歷史告訴未來。
因此，可通過正確的分析方法，利用市場交易的資料對市場價格作出有效的預測。