技术分析方法的基本思想是：股票价格由股票的供求关系所决定，价格围绕着供求平衡状态上下波动，价格的变化反映了供求状态的变化。价格不断地变化以求达到供求平衡，价格的变动总是朝供求平衡的方向努力，达到供求暂时平衡后，遇外部力量的影响就会打破这种平衡，价格继续变动，以达到新的平衡。技术分析方法的理论基础基于如下三种假设。
（1）市场行为涵盖一切信息。即影响股票供求关系的所有因素（包括内在的和外在的）都反映在市场行为中，且最终都必然体现在价格的变动上。如果某一消息公布后，价格同以前一样没有大的变动，这就说明这个消息不是影响市场的因素，尽管它也许有一定的影响力。如果价格向上（向下）跳空，成交量急剧增加（减少），一定是出了什么利多（利空）的消息，具体是什么消息，完全没有必要过间，因为它已经体现在市场行为中了。而且市场交易资料（价、量、时、空）中包含了股票的供求关系及其变化趋势的一切重要信息。
（2）股价变化按规律进行，并有保持原来方向的惯性。比如股价沿趋势移动，并保持趋势。一般说来，一段时间内如果价格一直是持续上涨（下跌），那么，今后如果不出意外，价格也会按这一方向继续上涨（下跌），没有理由改变既定的运动方向。一个投资者之所以要卖掉手中的股票，是因为他认为目前的价格已经到顶，马上将往下跌，或者即使上涨，涨的幅度也有限。他的这种悲观情绪是不会立刻改变的。一小时前认为要跌，一小时后，在没有任何外在影响的情况下就改变自己的看法，显然是不合情理的。这种悲观情绪会一直影响他，直到悲观情绪得到改变。众多的悲观者就会影响价格的趋势，使其继续下跌。
（3）历史会重演。市场上具体交易的是人，人不是机器，他必然要受到人类心理行为特征的制约。一个人在某一场合得到某种结果，那么，下一次碰到相同或相似的场合，这个人就认为会得到相同的结果。市场上的投资者也一样，在某种情况下，按一种方法进行操作取得成功，那么以后遇到相同或相似的情况，就会按同一种方法进行操作；如果前一次失败了，后面这一次就不会按前一次的方法操作。过去的结果是已知的，这个已知的结果能够成为用现在对未来作预测时的参考。因此，投资者的心理行为会出现某种重复性，并具有一定的统计规律性，即历史会重演，历史告诉未来。
因此，可通过正确的分析方法，利用市场交易的资料对市场价格作出有效的预测。