拉里•威廉姆斯是全球最出色的股票挑選者之一，但他提出WVAD指標的時間不是非常理想。在1975年，大多數的金融出版物都將交易日的開盤價從發佈的數據中剔除，這使得WVAD的計算比較困難。爲此，威廉姆斯對WVAD指標的計算公式進行了修正，用“真實的範圍”來代替股票的開盤價。“真實的範圍”是由著名的證券市場分析師威爾斯•王爾德提出來的，我將計算中使用“真實的範圍”的指標歸類爲“中間指標”，這是因爲“真實的範圍”使用的是交易日之間和交易日內的數據。因爲“真實的範圍”的計算使用的是前一個交易日的收盤價，從而反映了交易缺口。“真實的範圍”使用的最高價是前一個交易日的收盤價或當日交易的最高價中較高的那個；同樣的“真實的範圍”使用的最低價是前一個交易日的收盤價或當日交易的最低價中較低的那個。威廉多空力度線（WAD）的計算公式體現了隨着時間的推移，“真實的範圍”和收盤價之間的關係。
以下是威廉多空力度線（WAD）的計算公式：
TRH=前一個交易日收盤價或當日交易的最高價中較高的那個價格
TRL=前一個交易日收盤價或當日交易的最低價中較低的那個價格
如果當日的收盤價高於前一交易日的收盤價，則：
WAD=當日收盤價-TRL
如果當日的收盤價低於前一交易日的收盤價，則：
WAD=當日收盤價-TRH
如果當日的收盤價等於前一交易日的收盤價，則：
WAD=0
和OBV指標一樣，WAD指標也是隨着時間的推移而累積的。
WAD指標衡量的是基於“真實的範圍”的變化，需要多少成交量的配合才能將股價推高或壓低，在存在價格缺口的情況下還可能包括從前一個交易日收盤價的價格變動（見圖12.1）。
圖12.1威廉多空力度線