现金流量表在很大程度上说明了公司的财务状况和福祉。它为管理层、分析师和投资者提供了一个了解现金和现金等价物进出公司的窗口。它有助于衡量一家公司管理其现金和偿还财务义务的能力（或多差）。虽然现金流量表有三个主要方面，但本文只关注一个方面：经营活动产生的现金流量。
要点
- 现金流量表可以让其他人深入了解公司的财务状况。
- 该声明显示了一家公司管理其现金和偿还债务的能力。
- 它包括来自投资的现金流量、来自融资的现金流量和来自运营的现金流量。
- 运营现金流是现金流量表的第一部分，包括进出公司的资金。
- 净收入、净收入调整和营运资金变动均包含在经营现金流中。
什么是经营活动产生的现金流量？
一家公司的现金流是通过它的金额。这包括进出公司金库的任何东西。当现金流为正时，这意味着公司的资产正在增加。当流出量大于流入量时，公司的现金流为负数。
现金流分为三种类型：投资现金流、融资现金流和经营活动现金流。来自经营活动的现金流部分出现在公司现金流量表的顶部。它用于解释公司从持续的常规业务活动（例如销售和制造）中获得现金的地方，以及在任何给定时间段内如何使用这些资金。
现金流量表通常包括：
- 净收入，可以从损益表中找到
- 净收入调整
- 营运资金的变化
因此，您可以使用以下公式计算经营活动的现金流量：
净收入 + 净收入调整（非现金项目）+ 营运资金变动
净利
净收入通常是现金流量表经营活动部分的第一行项目。这个衡量企业盈利能力的价值直接来自公司同期损益表中显示的净收入。
然后，现金流量表必须将净收入与净现金流量进行核对。这是通过增加折旧和摊销等非现金费用来完成的。类似的调整也适用于非现金费用或收入，例如基于股份的补偿或未实现的外币折算收益。
营运资金
经营活动现金流部分也反映了营运资金的变化。这个数字代表了公司的流动资产和流动负债之间的差异。
资产从一个时期到下一个时期的正变化记录为现金流出，而负债的正变化记录为现金流入。存货、应收账款(AR)、税收资产、应计收入和递延收入是资产价值变化反映在经营活动现金流量中的常见示例。
应付账款、税收负债和应计费用是负债的常见例子，其价值变化反映在运营现金流中。
经营活动产生的现金流量也称为经营活动产生的现金流量或经营性现金流量。
经营活动现金流量示例
这是一个真实的例子，展示了经营活动产生的现金流。考虑 Apple ( AAPL ) 的 2017 财年10-K 。
该公司的年净收入为 484 亿美元，经营活动产生的净现金流为 636 亿美元。这包括：
- 102 亿美元的折旧和摊销调整
- 48 亿美元的股权激励费用调整
- 60亿美元的递延所得税费用
运营资产和负债的变化包括 21 亿美元的 AR 现金流出，这对应于资产负债表上应收账款资产等值的减少，表明 Apple 当时未收取的收费销售净减少。
该公司还报告了来自应付账款的 96 亿美元现金流入。这对应于资产负债表上应付账款负债的增加，这表明向苹果收取的尚未支付的费用净增加。
来自投资的现金流量和来自筹资活动的现金流量不被视为正在进行的常规经营活动的一部分。
其他活动产生的现金流
现金流量表中的许多项目不属于经营活动部分。例如，以下是应包含在投资活动现金流部分中的条目示例：
同样，发行股票的收益、发行债务的收益、支付的股息、为回购普通股支付的现金以及为偿还债务支付的现金都是应包括在筹资活动现金流部分中的条目。
经营活动产生的典型现金流量是多少？
运营现金流表明公司从日常活动中获得现金的地方以及在特定时间段内如何使用这些资金。经营活动产生的典型现金流包括客户销售产生的现金、支付给公司供应商的资金、支付给贷方的利息、
您如何从经营活动中找到现金流？
您可以在公司的现金流量表中找到来自经营活动的现金流量。此部分通常出现在语句的顶部。您还可以通过将公司的净收入、非现金项目（对净收入的调整）和营运资本相加来计算经营现金流。
公司的经营活动产生的净现金流包括什么？
一家公司的经营活动产生的净现金流表明是否有任何额外的现金流入或流出业务。这包括净收入的任何变化（销售额减去任何费用，例如销售成本、折旧、税收等）以及对非现金项目所做的任何调整。