指標的形態
股票市場受某些固定市場情緒影響會形成某些固定的波動模式，這些模式我們可以總結成爲特定的價格形態。這些價格形態在K線圖表中比較常見。指標形態往往不如價格形態常見，但如果指標形態與價格形態能相互驗證，那麼指標形態則更有意義，而且指標形態更容易識別。指標的形態用在大週期上的效果比短週期更可靠，比如周線形態會比日線形態更可靠。常用的指標形態可以分爲頂部形態和底部形態兩大類。
常見的有頭肩頂（底）形態、雙重頂（底）形態、三重頂（底）形態等。
如果頂部形態發生在超買區，則有極大的可能發生頂部反轉；如果底部形態發生在超賣區，則有極大的可能發生底部反轉。投資者需要對這些反轉形態多加註意。
頭肩頂
上圖所示是頭肩頂形態，MACD快線指標線DIF在多空分界線之上逐步爬升，之後回落，形成第一個波峯，這便是左肩，左肩通常是波浪理論中的1浪；左肩之後，指標以更陡的角度向上運行，這是價格快速拉昇的表現，指標超過前一個波峯，在形成高點後，回落形成第二個波峯，這便是通常所說的頭部，頭部往往是最強烈的上漲浪，多爲波浪理論中的大3浪，這時的成交量應該比左肩要放大；
當頭部回落到與左肩相似的高度，DIF指標獲得支撐再次上行，但不會超過前一個波峯又回落，形成第三個波峯，也就是右肩，右肩的成交量會有所萎縮，是上漲量不足的表現，右肩多是第5浪，股價可能創新高，也可能不創新高，這裏是多頭最強勁的拉昇，也是多頭力量衰竭的開始。
穿過左肩和頭部回落低點的直線被稱爲頸線，對指標線具有支撐作用，指標線向下跌破頸線是頭部反轉的標誌。當指標線完全進入0軸以下，正式宣佈多頭市場的結束，空頭市場的開始。
頭肩底
上圖所示是頭肩底形態
，MACD快線指標線DIF在多空分界線之下向下運行，之後回抽，形成第一個波谷，這便是左肩；之後指標繼續下行，並且低過前一個波谷，在形成低點後，反彈形成第二個波谷，這便是通常所說的頭部，頭部往往是最強烈的下跌浪，多爲波浪理論中的C浪；從頭部反彈到與左肩相似的高度，DIF指標受到阻力再次下行，但不會超過前一個波谷再次反彈，形成第三個波谷，也就是右肩，右肩會明顯地縮量，多是下跌延長浪或是上升浪的2浪調整，股價可能創新低，也可能不創新低，這裏是空頭力量衰竭的開始。穿過左肩和頭部回抽高點的直線爲頸線，對指標線具有壓力作用，指標線向上突破頸線是底部反轉的標誌，這時要伴隨成交量的放大，否則可能爲假突破。當指標線完全進入0軸之上，正式宣佈空頭市場的結束，多頭市場的開始。
雙重頂
還有一種常見的頂部形態是雙重頂，在指標形態中，雙重頂比頭肩頂更爲常見。顧名思義，雙重頂指有兩個波峯的指標模式，如下圖所示。
雙重頂發生在振盪指標的超買區纔有效。對於MACD指標來說，可以把指標值的歷史高位看作是其超買區。雙重頂是由兩波強勁的上漲創出新高形成的。第一個波峯通常爲強勁的第3上漲推動浪，需要有放大成交量的配合。第二個波峯與第一個波峯指標值相差無幾，形成雙重頂形態，但形成第二個指標波峯時，價格會創新高，這是強烈的第5上漲推動浪，也是一波上漲行情的最後一浪。當形成第二個峯值，指標拐頭向下，有形成雙重頂的趨勢時，穩健的投資者可以先獲利了結部分籌碼，事實證明，在這位置“逃頂”有極大成功率。
雙重底
另一種常見的底部形態是雙重底，雙重底比頭肩底更爲常見。雙重底是指有兩個波谷的指標模式，如圖下圖所示。
雙重底發生在振盪指標的超賣區纔有效，對於MACD指標可以把指標值的歷史低位看作是其超賣區。雙重底是由下跌趨勢中最後兩波強烈的殺跌造成的。第一個波谷通常爲A浪或C浪下跌。第二個波谷與第一個波谷指標值相差無幾，形成雙重底形態，但形成第二個指標波谷時，價格會創新低或幾乎與前低持平，這裏通常是C浪下跌或下跌的延長浪，是空頭力量衰竭的表現。當形成第二個波谷之後，指標拐頭向上，有形成雙重底的趨勢時，積極的投資者可以先試探性介入，事實證明，在這位置“抄底”有極大成功率。