股票知識入門：迪威週期理論
愛德華·迪威經過對股市的深入研究，提出了週期理論。其基本內容是：
1. 不相關卻相似。影響股市的因素很多，表面上看這些因素似乎彼此不相關，但它們都在相似的週期裏運行。
2. 同時同步。在大體相同的時間，這些相似的週期有同步的變化。
3. 週期分類。可分爲長週期(2年以上)、中週期(1年)、短週期(幾周)。4. 週期疊加。兩個不同週期產生的波幅(A波幅、B波幅)可以疊加構成另一個複合波幅C，從而更好地判斷股價的走勢。
5. 週期比例。相鄰的兩個週期存在比例關係，一般認爲是2。如果有一個1年的週期，則下一個短期週期應爲半年，而下-個長期週期應爲2年。
6. 幾乎同步。雖然不同週期的波幅不同，但是A波幅、B波幅幾乎同時到達底部或頂部。
7. 週期波幅比例。如果週期長度較長，則波幅寬度較寬；如果週期長度較短，則波幅寬度較窄。2倍是兩個週期波幅的參考數，如100天的週期波幅大約是50天週期波幅的2倍。
8. 左右轉移。理論上計算，100天週期的波幅最高值應該發生在中間即50天處。如果波幅最高值左移，即不到50天股價提前到達波幅最高值，則行情提前終結。如果波幅最高值右移，即超過50天股價未到達波幅最高值，則行情可能暫時延續。
迪威週期理論在某些方面也適合於中國股市，可以予以參考：
1. 不相關卻相似。影響中國股市的因素很多，有經濟層面、政治層面和社會層面的。表面上看，這些因素似乎彼此不相關，但股市在相似的週期上運行都受這一些因素的影響，特別是政治層面中的政策因素對股市影響很大。
2. 同時同步。中國股市在每年大體相同的時間，週期有同步的相似變化。而且週期分類也基本符合迪威週期，可分爲長週期(2年以上)、中週期(1年)和短週期(幾周)。另如週期波幅比例，1999年5月到2001年上半年週期長度較長，則波幅寬度達到1250點左右；而2002年週期長度較短，則波幅寬度只有400點左右。
3. 左右轉移。中國股市按一年運行週期計算，週期的波幅最高值應該發生在中間即6月左右處。實踐證明，如果波幅最高值5月前發生，下半年則難創新高；如果波幅最高值5月前沒有發生，則6月以後發生的可能性很大。
但是迪威週期的週期疊加、週期比例、幾乎同步、2倍是兩個週期波幅的參考數等，在目前中國股市的實踐中還沒有得到更準確的驗證。