我對股指期貨的興趣來自於《交易冠軍》這本書，作者是馬丁·舒華茲。舒華茲最初是一個運用基本分析研究股票的證券分析師，那時候他做的股票交易經常虧損。後來他對技術分析產生了濃厚的興趣，終於在1979年辭去了證券分析師的工作，花費9萬多美元在美國證券交易所買了一個席位，用餘下的幾萬美元作爲起始資本，開始買賣股票、期權和股指期貨。他最擅長的是股指期貨，交易風格是短線買賣，在交易的第一年他賺到了60萬美元，第二年賺到了120萬美元，從1981年起，每年都至少獲得了上百萬美元的利潤，後來把資本變成了2000萬美元。舒華茲還多次參加全美投資大賽，並經常獲得冠軍。
《交易冠軍》這本書裏大部分講述的是舒華茲在交易生涯中的心路歷程，對具體的交易技術並沒有太多的描述。在我讀到這本書的時候，我正好對標準普爾500股市指數的期貨有所瞭解，從自己過去買賣股票和股票期權的經驗教訓中也對建立自己的交易系統的重要性和迫切性有了很深的感受，受到舒華茲經歷的鼓舞，我開始着手研究能夠應用於股指期貨的交易方法。經過許多次的測試，發現一種根據短期移動平均線的方法比較適合我的性格和交易頻率，而且用歷史數據算出來的收益率也很不錯，於是我用自己的一部分資金和一些投資風格比較激進、敢於冒險的客戶的資金，開始用這個交易方法買賣標準普爾500指數的股指期貨。
交易了一段時間之後，雖然獲利的情況還不錯，但我也發現了這個交易方法的最大優點和最大缺點。最大的優點是人場點選擇得比較好，如果買進後價格繼續上漲或者賣出後價格繼續下跌的話，趨勢會持續下去一段時間;最大的缺點是如果買進後價格沒有上漲或者賣出後價格沒有下跌的話，因爲沒有明確地設定止損點，所以在一旦走勢不利或價位平移的情況下，就開始猶猶豫豫，不知道是繼續持有還是平倉止損。而且由於股指期貨的價格變動很快，趨勢的變化頻繁，很擔心會不小心造成比較大的虧損，所以使用了比較小的倉位。即使這個交易方法在用歷史數據模擬和實際交易中都證明能夠獲得正收益率，但始終無法利用股指期貨的融資槓桿把收益率放大很多，而且當時又發現外匯市場價格的趨勢持續性要比股指期貨強得多，所以決定放棄股指期貨，把交易方法應用到有更好機會的外匯市場去。
後來，我再次閱讀《交易冠軍》這本書，感覺到馬丁·舒華茲的交易方法在入場點和資金管理方面都做得非常好。例如，他隨時跟蹤移動平均線，建立的頭寸從來不違背移動平均線的趨勢;而且他把每個月最大的虧損額度設定在總資金的3%之內。但是也許舒華茲有過和我一樣的苦惱，那就是憑藉直覺隨性的操作在需要做出止損出局還是繼續持有的關鍵性時刻，很難不受到人性弱點的侵襲。舒華茲有豐富的經驗，他在大部分情況下能夠剋制自己的衝動，從而做出正確的選擇，但在他書裏面所講述到的幾次大的虧損的例子中可以看出，他也不是百分之百地每次都按照他的交易原則來行動的。他的交易方法雖然非常成功，但還是屬於他自己的交易方式，並不是一個他人能夠學會的、具有廣泛應用範圍的交易模式。而我想要找到的是那種全機械性的交易系統，最後我在外匯市場上找到並實行了真正意義上的交易系統。