什么是波段交易？
波段交易是一种试图在几天到几周的时间内获取股票（或任何金融工具）短期至中期收益的交易方式。波段交易者主要使用技术分析来寻找交易机会。
波段交易者除了分析价格趋势和模式之外，还可以利用基本面分析。
摘要
- 波段交易涉及进行持续几天到几个月的交易，以从预期的价格变动中获利。
- 波段交易使交易者面临隔夜和周末风险，价格可能出现跳空，并在下一交易日以截然不同的价格开盘。
- 波段交易者可以利用基于止损和利润目标的既定风险/回报率来获利，也可以根据技术指标或价格行为变动来获利或亏损。
了解波段交易
通常，波段交易涉及持有多头或空头头寸超过一个交易时段，但通常不会超过几周或几个月。这是一个一般的时间范围，因为有些交易可能持续超过几个月，但交易者仍可能将其视为波段交易。波段交易也可能发生在交易时段内，尽管这是一种罕见的结果，是由极度不稳定的条件引起的。
波段交易的目的是抓住潜在的价格波动。虽然有些交易员会寻找波动性大、波动幅度大的股票，但其他人可能更喜欢较为稳健的股票。无论哪种情况，波段交易都是确定资产价格下一步可能走向何处、建立仓位，然后在价格波动成为现实时获取大量利润的过程。
成功的波段交易者仅希望抓住预期价格变动的一部分，然后转向下一个机会。
波段交易是最受欢迎的主动交易形式之一，交易者使用各种形式的技术分析来寻找中期机会。
波段交易的优点和缺点
许多波段交易者根据风险/回报来评估交易。通过分析资产图表，他们确定进入的位置、止损的位置，然后预测可以获利退出的位置。如果他们以每股 1 美元的风险进行交易，而交易可以合理地产生 3 美元的收益，那么这就是一个有利的风险/回报比率。另一方面，冒 1 美元的风险却只赚 0.75 美元，就不那么有利了。
由于交易的短期性质，波段交易者主要使用技术分析。也就是说，基本面分析可用于增强分析。例如，如果波段交易者看到股票的看涨设置，他们可能希望验证资产的基本面是否看起来有利或也在改善。
波段交易者通常会在日线图上寻找机会，并可能观察 1 小时或 15 分钟的图表以找到精确的入场、止损和获利水平。
优点
与日内交易相比，其所需的交易时间更少。
它通过捕捉大部分市场波动来最大化短期利润潜力。
交易者可以完全依赖技术分析，从而简化交易流程。
缺点
交易头寸可能面临隔夜和周末市场风险。
市场的突然逆转可能会造成巨大损失。
波段交易者经常会忽视长期趋势而关注短期市场走势。
日内交易与波段交易
波段交易和日内交易的区别通常在于持仓时间。波段交易通常至少持仓一夜，而日内交易者则会在市场收盘前平仓。一般来说，日内交易持仓时间仅限于一天，而波段交易则需要持仓数天至数周。
通过持仓过夜，波段交易者会面临不可预测的隔夜风险，例如仓位出现跳空或下跌。通过承担隔夜风险，波段交易通常以比日内交易更小的仓位规模进行（假设两个交易者的账户规模相似）。日内交易者通常使用更大的仓位规模，并且可能使用 25% 的日内交易保证金。
波段交易者还可以使用 50% 的保证金或杠杆。这意味着，如果交易者获得保证金交易批准，他们只需要为当前价值为 50,000 美元的交易投入 25,000 美元的资本。
波段交易策略
波段交易者倾向于寻找多日图表模式。一些更常见的模式包括移动平均线交叉、杯柄形态、头肩形态、旗形和三角形。除了其他指标外，还可以使用关键反转蜡烛图来制定可靠的交易计划。
最终，每个波段交易者都会制定一个计划和策略，让他们在许多交易中占据优势。这涉及寻找倾向于导致资产价格可预测变动的交易设置。这并不容易，没有任何策略或设置每次都有效。如果风险/回报有利，则不需要每次都获胜。交易策略的风险/回报越有利，它需要获胜的次数就越少，以便在许多交易中产生总体利润。
苹果股票波动交易的真实案例
以历史为例，上图显示了苹果 ( AAPL ) 股价强劲上涨的时期。随后出现了一个小杯柄形态，如果股价上涨至杯柄高点以上，这通常预示着股价将继续上涨。
在这种情况下：
- 价格确实升至该水平之上，引发了 192.70 美元附近的买入可能。
- 可能设置止损的位置是手柄下方（以矩形标记），靠近 187.50 美元。
- 根据入场和止损，该交易的估计风险为每股 5.20 美元（192.70 美元 - 187.50 美元）。
- 如果寻求至少两倍风险的潜在回报，任何高于 203.10 美元（192.70 美元 +（2 * 5.20 美元））的价格都可以提供这一回报。
除了风险/回报之外，交易者还可以利用其他退出方法，例如等待价格创下新低。使用这种方法，直到价格跌破之前的回调低点 216.46 美元时才会发出退出信号。这种方法将带来每股 23.76 美元的利润。换一种思路——以不到 3% 的风险换取 12% 的利润。这笔波段交易大约花了两个月的时间。
其他退出方法可能是当价格跌破移动平均线（未显示）时，或者当随机振荡指标与其信号线交叉时。
波段交易中的“波段”是什么？
波段交易试图根据一周内或一月内乐观与悲观周期之间的波动来确定证券的入场点和出场点。
波段交易与日内交易有何不同？
日内交易，顾名思义，是指在一天内进行数十笔交易，基于技术分析和复杂的图表系统。日内交易旨在每天多次获取小额利润，而不是隔夜持仓。波段交易者不会每天平仓，而是可能持有头寸数周、数月甚至更长时间。波段交易者也倾向于同时采用技术分析和基本面分析。
波段交易者使用哪些指标或工具？
波段交易者会使用叠加在每日或每周蜡烛图上的移动平均线、动量指标、价格区间工具和市场情绪指标等工具。波段交易者还会留意头肩形态和杯柄形态等技术形态。
哪些类型的证券最适合波段交易？
虽然波段交易者可以在任何证券上取得成功，但最佳选择往往是大盘股，它们是主要交易所中交易最活跃的股票之一。在活跃的市场中，这些股票通常会在广义的高点和低点之间波动，波段交易者会在几天或几周内顺势而为，然后在股票逆转时转向交易的另一方。波段交易在交易活跃的商品和外汇市场中也是可行的。