什麼是波段交易？
波段交易是一種試圖在幾天到幾周的時間內獲取股票（或任何金融工具）短期至中期收益的交易方式。波段交易者主要使用技術分析來尋找交易機會。
波段交易者除了分析價格趨勢和模式之外，還可以利用基本面分析。
概要
- 波段交易涉及進行持續幾天到幾個月的交易，以從預期的價格變動中獲利。
- 波段交易使交易者面臨隔夜和週末風險，價格可能出現跳空，並在下一交易日以截然不同的價格開盤。
- 波段交易者可以利用基於止損和利潤目標的既定風險/回報率來獲利，也可以根據技術指標或價格行爲變動來獲利或虧損。
瞭解波段交易
通常，波段交易涉及持有多頭或空頭頭寸超過一個交易時段，但通常不會超過幾周或幾個月。這是一個一般的時間範圍，因爲有些交易可能持續超過幾個月，但交易者仍可能將其視爲波段交易。波段交易也可能發生在交易時段內，儘管這是一種罕見的結果，是由極度不穩定的條件引起的。
波段交易的目的是抓住潛在的價格波動。雖然有些交易員會尋找波動性大、波動幅度大的股票，但其他人可能更喜歡較爲穩健的股票。無論哪種情況，波段交易都是確定資產價格下一步可能走向何處、建立倉位，然後在價格波動成爲現實時獲取大量利潤的過程。
成功的波段交易者僅希望抓住預期價格變動的一部分，然後轉向下一個機會。
波段交易是最受歡迎的主動交易形式之一，交易者使用各種形式的技術分析來尋找中期機會。
波段交易的優點和缺點
許多波段交易者根據風險/回報來評估交易。通過分析資產圖表，他們確定進入的位置、止損的位置，然後預測可以獲利退出的位置。如果他們以每股 1 美元的風險進行交易，而交易可以合理地產生 3 美元的收益，那麼這就是一個有利的風險/回報比率。另一方面，冒 1 美元的風險卻只賺 0.75 美元，就不那麼有利了。
由於交易的短期性質，波段交易者主要使用技術分析。也就是說，基本面分析可用於增強分析。例如，如果波段交易者看到股票的看漲設置，他們可能希望驗證資產的基本面是否看起來有利或也在改善。
波段交易者通常會在日線圖上尋找機會，並可能觀察 1 小時或 15 分鐘的圖表以找到精確的入場、止損和獲利水平。
優點
與日內交易相比，其所需的交易時間更少。
它通過捕捉大部分市場波動來最大化短期利潤潛力。
交易者可以完全依賴技術分析，從而簡化交易流程。
缺點
交易頭寸可能面臨隔夜和週末市場風險。
市場的突然逆轉可能會造成巨大損失。
波段交易者經常會忽視長期趨勢而關注短期市場走勢。
日內交易與波段交易
波段交易和日內交易的區別通常在於持倉時間。波段交易通常至少持倉一夜，而日內交易者則會在市場收盤前平倉。一般來說，日內交易持倉時間僅限於一天，而波段交易則需要持倉數天至數週。
通過持倉過夜，波段交易者會面臨不可預測的隔夜風險，例如倉位出現跳空或下跌。通過承擔隔夜風險，波段交易通常以比日內交易更小的倉位規模進行（假設兩個交易者的賬戶規模相似）。日內交易者通常使用更大的倉位規模，並且可能使用 25% 的日內交易保證金。
波段交易者還可以使用 50% 的保證金或槓桿。這意味着，如果交易者獲得保證金交易批准，他們只需要爲當前價值爲 50,000 美元的交易投入 25,000 美元的資本。
波段交易策略
波段交易者傾向於尋找多日圖表模式。一些更常見的模式包括移動平均線交叉、杯柄形態、頭肩形態、旗形和三角形。除了其他指標外，還可以使用關鍵反轉蠟燭圖來制定可靠的交易計劃。
最終，每個波段交易者都會制定一個計劃和策略，讓他們在許多交易中佔據優勢。這涉及尋找傾向於導致資產價格可預測變動的交易設置。這並不容易，沒有任何策略或設置每次都有效。如果風險/回報有利，則不需要每次都獲勝。交易策略的風險/回報越有利，它需要獲勝的次數就越少，以便在許多交易中產生總體利潤。
蘋果股票波動交易的真實案例
以歷史爲例，上圖顯示了蘋果 ( AAPL ) 股價強勁上漲的時期。隨後出現了一個小杯柄形態，如果股價上漲至杯柄高點以上，這通常預示着股價將繼續上漲。
在這種情況下：
- 價格確實升至該水平之上，引發了 192.70 美元附近的買入可能。
- 可能設置止損的位置是手柄下方（以矩形標記），靠近 187.50 美元。
- 根據入場和止損，該交易的估計風險爲每股 5.20 美元（192.70 美元 - 187.50 美元）。
- 如果尋求至少兩倍風險的潛在回報，任何高於 203.10 美元（192.70 美元 +（2 * 5.20 美元））的價格都可以提供這一回報。
除了風險/回報之外，交易者還可以利用其他退出方法，例如等待價格創下新低。使用這種方法，直到價格跌破之前的回調低點 216.46 美元時纔會發出退出信號。這種方法將帶來每股 23.76 美元的利潤。換一種思路——以不到 3% 的風險換取 12% 的利潤。這筆波段交易大約花了兩個月的時間。
其他退出方法可能是當價格跌破移動平均線（未顯示）時，或者當隨機振盪指標與其信號線交叉時。
波段交易中的“波段”是什麼？
波段交易試圖根據一週內或一月內樂觀與悲觀週期之間的波動來確定證券的入場點和出場點。
波段交易與日內交易有何不同？
日內交易，顧名思義，是指在一天內進行數十筆交易，基於技術分析和複雜的圖表系統。日內交易旨在每天多次獲取小額利潤，而不是隔夜持倉。波段交易者不會每天平倉，而是可能持有頭寸數週、數月甚至更長時間。波段交易者也傾向於同時採用技術分析和基本面分析。
波段交易者使用哪些指標或工具？
波段交易者會使用疊加在每日或每週蠟燭圖上的移動平均線、動量指標、價格區間工具和市場情緒指標等工具。波段交易者還會留意頭肩形態和杯柄形態等技術形態。
哪些類型的證券最適合波段交易？
雖然波段交易者可以在任何證券上取得成功，但最佳選擇往往是大盤股，它們是主要交易所中交易最活躍的股票之一。在活躍的市場中，這些股票通常會在廣義的高點和低點之間波動，波段交易者會在幾天或幾周內順勢而爲，然後在股票逆轉時轉向交易的另一方。波段交易在交易活躍的商品和外匯市場中也是可行的。