隨機指標(KDJ)是投資者最常使用的一種技術指標,它反應靈敏，有非常明確的買賣信號，而且在研判股價的頂底方面具有較高的準確性。下面將重點閘述隨機指標研判頂部的系統應用技巧。
當股價處於高位時，隨機指標中的K線向下擊穿D線形成死叉，往往是股價趨勢將下跌的先兆，但是如果個股處於非常強勢中時，這種方法將會失效，強勢股的上漲過程中即使偶爾出現K, D線死叉後，股價仍能繼續走高，如果一旦發現K, D線死叉就立即賣出，未免過於草率、武斷。應用隨機指標研判頂部時必須採用科學系統的方法，才能提高研判的準確性。
具體的研判方法如下：
(1)當股價處於高位時.根據隨機指標K, D線的一次死叉就以爲是頂部來臨，有時會錯失最重要的投資機會。比較可靠的做法是等待K, D線死叉發生的次數達到兩次或兩次以上，因爲K, D線連續多次死叉是非常強烈的賣出信號。
(2)隨機指標K, D線的連續多次死叉要發生在超買區內纔是有效的賣出信號。如果隨機指標是在處於弱勢區時出現死叉，有可能是股價弱勢盤整造成的，不能完全確認爲賣出信號。當隨機指標的D值大於80時，爲超買。
(3)在隨機指標K, D兩線形成多次死叉的過程中，股價要始終運行於同一價格區間內。如果在形成第一次K, D線死叉後個股再次快速上衝，股價在一個更高的位置上形成第二次K, D線死叉，那麼這兩次死叉就不屬於K, D線的連續多次死叉。
(4)隨機指標K, D兩線形成多次死叉的交叉點相互之間的間隔時間不能超過24天，間隔時間過長的交叉不屬於連續性的死叉。
(5)股價或大盤形成頭部之前，往往會有隨機指標高位鈍化現象的產生。由於隨機指標受設計原理的計算限制，在股價攀升或下跌一段時間後，隨機指標對股價的反應會變得極爲遲鈍，股價再度繼續上漲或下降很多時，KDJ指標只能同步的稍微移動一點，這種現象就是隨機指標的鈍化現象。
(6)隨機指標出現頂背離走勢。當隨機指標鈍化作用嚴重時，甚至會出現指標不僅不與股價同步的上漲(或下跌)，反而在股價上升時指標卻不斷下移，形成股價的高點逐次抬高，指標的高點卻逐次走低的走勢，這種現象就叫隨機指標的頂背離現象。
綜上所述，當隨機指標出現高位鈍化和頂背離現象，並且伴隨着隨機指標連續性地在超買區出現死叉時.就可以確認調整即將來臨。