資金管理和風險管理
所有策略都可能遭遇虧損，用專業術語來說就是挫跌。挫跌可能持續幾分鐘，也可能持續好幾年。想從量化交易中賺錢，風險管理至關重要，把挫跌控制在可接受的範圍內，把頭寸建在淨值的最優槓桿水平上，才能實現財富的最大可能增長。此外，如果不止一個策略，還需要在它們之間進行最優的資本配置，從而使風險調整後的整體收益最大。
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止損是風險管理的好方法嗎?
有些交易員認爲，好的風險管理就是對每筆交易採取止損，即當頭寸虧損達到一定的百分比時，交易員就要清倉。採取止損可以進免投資組合出現災難性鉅額虧損，是一個普遍的誤解。當災難發生時，證券價格是不連續下跌的，因此，清倉止損指令的成交價格妥遠低寸災難發生前的價格。所以，在清倉行爲中，止損不是進免災難性虧損，而是使其真實發生。
什麼是打包費？定義、運作方式、優點和缺點
什麼是包裝費？綜合費用是指投資經理或投資顧問提供的所有服務的統稱。綜合費用通常涵蓋投資建議、投資研究、經紀服務和管理費用。費用根據賬戶中的資產而定，通常爲管理資產的每年 1% 至 3%。綜合費用簡化了投資成本，使其更具可預測性。對於積極參與投資、經常需要投資經理或顧問提供全方位服務的投資者而言，這可能是一個不錯的選擇。
收益率正態分佈時凱利公式的簡單推導
假設策略(或證券)的收益率呈正態分佈，很容易就能推導出凱利公式。適用於正態分佈的複合槓桿增長率公式爲：g(ƒ)=r+ƒm-S²ƒ²/2其中，ƒ爲槓桿，r爲無風險利率，m爲平均非複合單期超額收益率，s爲非複合單期收益率的標準差。
房屋貨幣效應：含義、示例和常見問題解答
什麼是“莊家效應”？ “投資收益效應”理論用來解釋投資者在將投資所得利潤進行再投資時，往往比投資儲蓄或工資時承擔更大的風險。人們通常會將投資收益與通過其他方式獲得的收入割裂開來，這會扭曲他們的心理賬戶認知。
用凱利公式計算最優配置
我們選取三隻特定行業的ETF，來看看在它們之間如何進行資本配置，從而獲得投資組合的最大增長率。這三隻ETF是：OIH (原油服務), RKH(區域銀行)和RTH(零售)。每日價格可從推虎財經下載，在epchan.com/book上保存的文件名爲OIH.xls、RKH.xls和RTH.As。
量化交易推進分析框架？推進分析框架？
在第4章和第5章的策略研究當中，由於回溯測試過程簡單化的處理，因此不可避免地會受到未來信息問題的影響。與此同時，最優化的處理只在整個樣本數據上進行了一次，因此如果只分析回溯測試的結果，研究人員無法判斷研發得到的具體策略是否具有過度擬合的問題。
並非推廣：Ouinex 將零佣金交易作爲其永久模式
長期以來，零售加密貨幣交易者一直面臨着結構性劣勢，大多數交易所都默默地將其視爲運營成本。如今，Ouinex 正採取一項旨在打破這種局面的舉措——將傳統金融衍生品的零佣金交易作爲其平臺的一項永久功能，而非促銷噱頭。
儘管Alphabet被納入道瓊斯指數以及伯克希爾哈撒韋斥資100億美元未能阻止拋售，但Alphabet股價仍下跌6%。
Alphabet股票面臨越來越大的技術壓力。6月24日，GOOGL收於345.29美元，遠低於關鍵移動平均線，接近其日線下軌。在6月29日被納入道瓊斯工業平均指數之前，賣方仍然佔據主導地位。 GOOGL — 日線圖，包含蠟燭圖、EMA20/EMA50 和成交量。
ONDO 代幣轉賬金額達到 4900 萬美元——它們會再次湧向 Coinbase 嗎？
Ondo Finance 生態系統中發生了一件大事——市場仍在努力解讀其意義。根據 Arkham 的鏈上數據顯示，價值約4956 萬美元的1.5 億枚 ONDO 代幣已從一個與該項目關聯的多重簽名錢包轉移到一個新的地址。時機至關重要。
多因子選股策略的簡單優化？什麼是多因子選股策略？
在本章開頭的部分，作者簡單介紹了多因子選股策略是如何在若干個有效因子的基礎之上進行構建的。隨後作者展示了兩個因子的實際案例，可以看到，流通市值因子和上個月收益反轉因子在所研究的樣本數據之上是兩個具有預測效力和盈利能力的選股因子。
美光營收暴增346%盤前飆升19%，預計存儲芯片短缺至2027年
6月25日週四，市場迎來科技與金融板塊的多重衝擊，企業動態、財報表現與政策事件密集交織。 高通公佈數據中心芯片百億目標 高通(QCOM)預計其數據中心芯片業務到2029年可實現150億美元年收入，並宣佈已與微軟(MSFT)和Meta(META)達成AI相關交易。
美國核心PCE通脹升至3.4%創兩年半新高，降息預期再降溫
2026年06月25日，星期四，全球資本市場在消化通脹粘性與政策博弈的複雜信號中迎來新一輪波動。美國核心通脹數據觸及階段性高點，勞動力市場則繼續展現韌性，而銀行巨頭在通過監管大考後開啓了大手筆的資本回饋計劃。
量化交易推進分析下的驗證?如何推進分析下的驗證？
上兩節介紹了推進分析和多層推進分析的操作流程，不管是簡單的推進分析，還是邏輯更爲複雜一些的多層推進分析，其主要目的都在於判斷策略參數的過度擬合程度，以及在一個貼近真實交易的環境下模擬出策略的運行情況。
量化交易的多層推進分析？應該如何多層推進分析？
多層推進分析進分析通過先優化策略參數，然後將量化交易策略置於其後的數據進行檢驗的方法，可以較爲有效地對策略所具有的過度擬合問題進行判斷。但是值得注意的是，在進行推進分析的過程中，研究人員有時仍然會將一些參數固定從而方便研究。
中國牆：定義及在商業和金融領域的應用實例
什麼是長城？在商業領域， “信息牆”一詞指的是一種虛擬屏障，旨在阻止部門間的信息交流，防止其導致在道德或法律上存在爭議的商業活動。在美國，企業、經紀公司、投資銀行和零售銀行都曾使用“信息牆”來描述需要維護機密性以防止利益衝突的情況。
多因子選股的三種情況分析？
多因子選股3等分圖5-24展示了將所有股票按照多因子模型的預期收益大小劃分爲3等份,每一等份中的股票又按照等權重進行組合時，3個等份各自的平均月度收益情況。具體的收益率大小分別爲2.43%、1.53%和0.53%。等份之間的差額分別爲0.9%和1%，呈現出一個比較穩定的下降趨勢。
數據匿名化
什麼是數據匿名化？數據匿名化旨在通過刪除或加密數據庫中的個人身份信息來保護私人或敏感數據。數據匿名化的目的是在保護個人或公司隱私活動的同時，維護所收集和共享數據的完整性。數據匿名化也稱爲“數據混淆”、“數據掩碼”或“數據去標識化”。它與去匿名化形成對比，去匿名化是數據挖掘中使用的技術，旨在重新識別加密或模糊的信息。
實際操作中降低中低頻量化交易策略優化的頻率是否正確？
從上面對推進分析的介紹中其實不難發現，推進分析的整個操作流程非常貼合實際交易的情況。在實際環境中如果使用量化交易策略進行交易，使用者常常會先根據最近的數據優化好策略設置和策略參數之後，再用其來指導當前的交易，而在下一次需要判斷是否交易時，再重新優化一遍策略設置和策略參數，從而使得策略更好地反映最近的市場情況。
量化投資策略是被機構資金管理人忽略的嗎？
本文的目的在於指導普通投資者從頭構建員化交易業務，而並不是指導他們建立一家管理數百萬美元的對沖基金，所以,我們並不關心一項策略能否容納數百萬美元。(“容量”是與此相關的一個專業術語，指在對收益率沒有負面影響的前提下，一項策略所能容納的資金量。)實際上恰恰相反，我們應當去尋找那些被大多數機構投資者忽略的策略。