什么是日内交易者？
日间交易者是一种执行相对大量的空头和多头交易以利用日内市场价格走势的交易者。目标是从非常短期的价格变动中获利。日间交易者还可以利用杠杆来放大回报，这也会放大损失。
虽然日内交易者采用了许多策略，但所追求的价格走势是由于资产买卖而造成的暂时供需效率低下的结果。通常情况下，头寸的持有时间为几毫秒到几小时，并且通常会在当天结束前平仓，因此在几小时后或隔夜后不会持有任何风险。
要点
- 日间交易者是执行日内策略以从特定资产相对短暂的价格变化中获利的交易者。
- 日间交易者采用多种技术来利用市场效率低下的机会，通常一天进行多次交易，并在交易日结束前平仓。
- 日间交易往往以技术分析为特点，需要高度的自律和客观性。
- 日间交易可能是一项利润丰厚的事业，但它也伴随着高度的风险和不确定性。
日间交易者的基础知识
成为日间交易者无需特殊资格。相反，日间交易者根据交易频率进行分类。金融业监管局(FINRA) 和纽约证券交易所(NYSE) 根据日内交易者是否在五天内进行四次或以上交易对日内交易者进行分类，前提是日内交易次数超过客户总数的 6%在此期间的交易活动或他们开设账户的经纪/投资公司将他们视为即日交易者。
日间交易者通常会在交易日结束前平仓所有交易，以免持有未平仓头寸过夜。日内交易者的效率可能会受到买卖价差、交易佣金以及实时新闻源和分析软件费用的限制。成功的日间交易需要丰富的知识和经验。日间交易者采用多种方法来做出交易决策。一些交易者采用计算机交易模型，利用技术分析来计算有利的概率，而另一些交易者则凭直觉进行交易。
日间交易者须遵守资本和保证金维持要求。
日内交易者主要关注股票的价格行为特征。这与投资者不同，投资者利用基本面数据来分析公司的长期增长潜力，以决定是否购买、出售或持有其股票。
价格波动和平均日内波动对于日内交易者来说至关重要。证券必须有足够的价格变动才能让日间交易者获得利润。交易量和流动性也至关重要，因为快速进入和退出交易对于每笔交易获取微薄利润至关重要。每日波动幅度较小或每日成交量较小的证券不会引起日间交易者的兴趣。
日间交易模式指定交易者
典型日内交易者(PDT) 是对使用保证金账户在五个工作日内执行四次或以上日内交易的交易者或投资者的监管指定。
当日交易数量必须占该五天窗口期间保证金账户总交易活动的 6% 以上。如果发生这种情况，交易者的账户将被其经纪商标记为 PDT。 PDT 指定对进一步交易设置了某些限制；设立这一名称是为了阻止投资者过度交易。
日间交易者技巧
日间交易者会留意导致短期市场波动的事件。新闻交易是一种流行的技术。经济统计数据、企业盈利或利率等预定公告受市场预期和市场心理影响。当这些预期没有得到满足或超出时，市场会做出反应，通常会出现突然的重大波动，这可能会让日间交易者受益。
另一种交易方法称为淡开开盘缺口。当开盘价与前一天收盘价出现差距时，在差距相反的方向上建仓称为淡出差距。在没有消息或没有缺口的日子里，日内交易者会在清晨观察市场的总体方向。
如果他们预计市场会上涨，他们就会购买在价格下跌时表现强劲的证券。如果市场呈下跌趋势，他们会在价格反弹时做空表现疲软的证券。
大多数独立日间交易者的工作时间很短，每天工作两到五个小时。通常，他们会在开始进行真实交易之前练习几个月的模拟交易。他们跟踪自己与市场的成功和失败，旨在从经验中学习。
日间交易者策略
日间交易者使用多种日内策略。这些可能包括：
- 倒卖： 该策略试图通过全天微小的价格变化赚取大量的小额利润，并且还可能包括识别短暂的套利机会。
- 区间交易：该策略主要使用支撑位和阻力位来确定买入和卖出决策。如果持仓数周而不是数小时或数天，这种交易方式也可能被称为波动交易。
- 基于新闻的交易：这种策略通常会从新闻事件和头条新闻的剧烈波动中抓住交易机会。
- 高频交易（HFT） ：这些策略使用复杂的算法来利用小规模或短期的市场低效率，一天内多达数千次。
日间交易的优点和缺点
日间交易最显着的好处是头寸不会受到隔夜负面消息的影响，而隔夜负面消息可能会对证券价格产生重大影响。此类新闻包括重要的经济和收益报告，以及开市前或收市后发生的经纪商评级升级和降级。
日内交易还具有其他几个关键优势。一个优势是能够使用严格的止损指令——提高止损价格以最大限度地减少多头头寸的损失。另一个包括增加获得保证金的机会，从而提高杠杆率。日间交易也为交易者提供了更多的学习机会。
然而，在一线希望的同时，也有乌云密布。虽然日间交易可以带来高额利润，但它仍然存在很多风险。
日间交易的缺点包括头寸没有足够的时间看到利润的增加，在某些情况下根本没有利润，以及由于交易更频繁而增加的佣金成本，这会侵蚀交易者可以预期的利润率。从事卖空或使用保证金杠杆多头头寸的日内交易者可能会发现损失迅速扩大，从而导致追加保证金。
优点
头寸通常在每天结束时平仓，因此不受隔夜新闻或非营业时间经纪商变动的风险影响。
严格的止损单可以保护头寸免受极端波动的影响。
普通交易者可以获得更高的杠杆率和更低的佣金。
许多行业增加了实践学习经验。
缺点
频繁的交易确实意味着多倍的佣金成本。
有些资产是禁止投资的，比如共同基金。
在必须平仓之前，仓位可能没有足够的时间实现利润。
损失可能会迅速增加，尤其是当保证金用于购买时。追加保证金通知是一个真正的风险。