什么是利率？
利率是贷方向借款人收取的金额，是本金（即贷款金额）的百分比。贷款利率通常按年计算，称为年利率 (APR) 。
利率也可适用于银行或信用社从储蓄账户或存款证 (CD)赚取的金额。年收益率 (APY)是指这些存款账户所赚取的利息。
重点
- 利率是贷款人为使用资产而向借款人收取的本金以外的金额。
- 利率也适用于银行或信用社从存款账户中获得的金额。
- 大多数抵押贷款采用单利。但是，有些贷款采用复利，复利不仅适用于本金，还适用于前几期累计的利息。
- 贷款人认为借款人风险低的，其贷款利率会较低。贷款人认为借款人风险高的，其贷款利率会较高。
- 消费贷款通常使用 APR，不使用复利。
- APY 是银行或信用社从储蓄账户或 CD 中获得的利率。储蓄账户和 CD 使用复利。
了解利率
利息本质上是借款人使用资产的费用。借入的资产可以包括现金、消费品、车辆和财产。
大多数借贷交易都涉及利率。个人借款用于购房、资助项目、创办或资助企业或支付大学学费。企业借款用于资助资本项目并通过购买土地、建筑物和机械等固定和长期资产来扩大业务。借款可在预定日期前一次性偿还或分期偿还。
对于贷款，利率适用于本金，即贷款金额。利率是借款人的债务成本和贷款人的回报率。需要偿还的金额通常超过借入金额，因为贷款人要求补偿贷款期间资金的使用损失。贷款人本可以在该期间投资资金，而不是提供贷款，这样就可以从资产中产生收入。总还款额与原始贷款之间的差额就是收取的利息。
当贷款人认为借款人风险较低时，通常会向借款人收取较低的利率。如果借款人风险较高，则向借款人收取的利率会较高，从而导致贷款成本较高。
当贷方查看潜在借款人的信用评分时，通常会评估风险，因此，如果您想获得最佳贷款，拥有优秀的信用评分非常重要。
利率示例
如果你从银行贷款30万澳元，贷款协议规定贷款利率为4%，这就意味着你需要向银行支付原贷款额30万澳元+（4% x 30万澳元）=30万澳元+1.2万澳元=31.2万澳元。
简单利率
上面的例子是根据年单利公式计算的，即：
单利=本金X利率X时间
假设贷款期限为一年，那么贷款人年底将需要支付 12,000 美元的利息。如果贷款期限为 30 年，则利息支出为：
单利= 300,000 美元 X 4% X 30 = 360,000 美元
年利率 4% 意味着每年支付 12,000 美元的利息。30 年后，借款人将支付 12,000 美元 x 30 年 = 360,000 美元的利息，这解释了银行如何赚钱。
复合利率
有些贷款人更喜欢采用复利法，这意味着借款人需要支付更多的利息。复利也被称为利息利息，它不仅适用于本金，还适用于前几期累计的利息。银行假设借款人在第一年末欠下本金加上当年的利息。银行还假设借款人在第二年末欠下本金加上第一年的利息加上第一年的利息利息。
复利法下的利息高于单利法下的利息。利息按月从本金中扣除，包括前几个月的应计利息。对于较短的期限，两种方法的利息计算将相似。然而，随着借贷时间的增加，两种利息计算之间的差异会越来越大。
仍以上面的例子来说，30 年后，如果贷款金额为 30 万美元，利率为 4%，则所欠利息总额接近 70 万美元。
以下公式可用于计算复利：
复利= p X [(1 + 利率) n − 1]
在哪里：
p = 本金
n = 复利期数
复利和储蓄账户
当您使用储蓄账户存钱时，复利是有利的。这些账户赚取的利息是复利，是对账户持有人允许银行使用存款的补偿。
例如，如果您将 500,000 美元存入高收益储蓄账户，银行可以提取其中的 300,000 美元作为抵押贷款。为了补偿您，银行每年向账户支付 1% 的利息。因此，虽然银行从借款人那里收取 4% 的利息，但它向账户持有人支付 1% 的利息，净赚 3% 的利息。实际上，储户借钱给银行，银行反过来向借款人提供资金以换取利息。
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借款人的债务成本
虽然利率代表贷方的利息收入，但对借款人来说，它却是债务成本。公司会权衡借款成本与股本成本（如股息支付），以确定哪种融资来源最便宜。由于大多数公司通过承担债务和/或发行股本来筹集资金，因此需要评估资本成本以实现最佳资本结构。
APR 与 APY
消费贷款的利率通常以年利率 (APR) 表示。这是贷方要求的借款回报率。例如，信用卡的利率以 APR 表示。在上面的例子中，4% 是抵押贷款或借款人的 APR。APR 不考虑年度复利。
年收益率 (APY) 是银行或信用社从储蓄账户或 CD 中获得的利率。此利率考虑了复利。
利率是如何确定的？
银行收取的利率取决于多种因素，例如经济状况。一个国家的中央银行（美国的美联储）会设定利率，每家银行都会根据该利率确定其提供的 APR 范围。当中央银行将利率设定在高位时，债务成本就会上升。当债务成本高企时，人们的借贷意愿就会减弱，消费需求也会随之下降。此外，利率往往会随着通货膨胀而上升。
为了对抗通货膨胀，银行可能会提高存款准备金率，导致货币供应紧张，或者信贷需求增加。在高利率经济中，人们会选择储蓄，因为储蓄利率更高。股市会受到影响，因为投资者宁愿利用储蓄的高利率，也不愿投资回报率较低的股市。企业通过债务获得资本融资的机会也有限，这会导致经济萎缩。
低利率时期经济通常会受到刺激，因为借款人可以获得低利率的贷款。由于储蓄利率较低，企业和个人更有可能消费和购买股票等风险较高的投资工具。这种支出刺激了经济，并为资本市场注入了资金，从而导致经济扩张。虽然政府更喜欢较低的利率，但最终会导致市场失衡，需求超过供应，从而导致通货膨胀。当通货膨胀发生时，利率就会上升，这可能与瓦尔拉斯定律有关。
2.89％
2021 年 6 月 30 年期固定利率抵押贷款的平均利率。美联储并未削减对抵押贷款支持证券的增加支出，这使得抵押贷款利率保持在低位。
利率与歧视
尽管有《平等信贷机会法》（ECOA）等法律禁止歧视性贷款行为，但系统性种族主义在美国仍然盛行。根据 Realtor.com 2020 年 7 月发布的一份报告，以黑人为主的社区的购房者获得的抵押贷款利率高于白人社区的购房者。其对 2018 年和 2019 年抵押贷款数据的分析发现，在典型的 30 年期固定利率贷款期限内，较高的利率使利息增加了近 10,000 美元。
2020 年 7 月，负责执行《消费者金融保护法》的消费者金融保护局 (CFPB)发布了一份信息征求书，征求公众意见，以确定改进《消费者金融保护法》以确保无歧视地获得信贷的机会。该机构负责人 Kathleen L. Kraninger 表示：“明确的标准有助于保护非裔美国人和其他少数族裔，但 CFPB 必须采取行动支持这些标准，以确保贷方和其他人遵守法律。”