什麼是利率？
利率是貸方向借款人收取的金額，是本金（即貸款金額）的百分比。貸款利率通常按年計算，稱爲年利率 (APR) 。
利率也可適用於銀行或信用社從儲蓄賬戶或存款證 (CD)賺取的金額。年收益率 (APY)是指這些存款賬戶所賺取的利息。
重點摘要
- 利率是貸款人爲使用資產而向借款人收取的本金以外的金額。
- 利率也適用於銀行或信用社從存款賬戶中獲得的金額。
- 大多數抵押貸款採用單利。但是，有些貸款採用複利，複利不僅適用於本金，還適用於前幾期累計的利息。
- 貸款人認爲借款人風險低的，其貸款利率會較低。貸款人認爲借款人風險高的，其貸款利率會較高。
- 消費貸款通常使用 APR，不使用複利。
- APY 是銀行或信用社從儲蓄賬戶或 CD 中獲得的利率。儲蓄賬戶和 CD 使用複利。
瞭解利率
利息本質上是借款人使用資產的費用。借入的資產可以包括現金、消費品、車輛和財產。
大多數借貸交易都涉及利率。個人借款用於購房、資助項目、創辦或資助企業或支付大學學費。企業借款用於資助資本項目並通過購買土地、建築物和機械等固定和長期資產來擴大業務。借款可在預定日期前一次性償還或分期償還。
對於貸款，利率適用於本金，即貸款金額。利率是借款人的債務成本和貸款人的回報率。需要償還的金額通常超過借入金額，因爲貸款人要求補償貸款期間資金的使用損失。貸款人本可以在該期間投資資金，而不是提供貸款，這樣就可以從資產中產生收入。總還款額與原始貸款之間的差額就是收取的利息。
當貸款人認爲借款人風險較低時，通常會向借款人收取較低的利率。如果借款人風險較高，則向借款人收取的利率會較高，從而導致貸款成本較高。
當貸方查看潛在借款人的信用評分時，通常會評估風險，因此，如果您想獲得最佳貸款，擁有優秀的信用評分非常重要。
利率示例
如果你從銀行貸款30萬澳元，貸款協議規定貸款利率爲4%，這就意味着你需要向銀行支付原貸款額30萬澳元+（4% x 30萬澳元）=30萬澳元+1.2萬澳元=31.2萬澳元。
簡單利率
上面的例子是根據年單利公式計算的，即：
單利=本金X利率X時間
假設貸款期限爲一年，那麼貸款人年底將需要支付 12,000 美元的利息。如果貸款期限爲 30 年，則利息支出爲：
單利= 300,000 美元 X 4% X 30 = 360,000 美元
年利率 4% 意味着每年支付 12,000 美元的利息。30 年後，借款人將支付 12,000 美元 x 30 年 = 360,000 美元的利息，這解釋了銀行如何賺錢。
複合利率
有些貸款人更喜歡採用複利法，這意味着借款人需要支付更多的利息。複利也被稱爲利息利息，它不僅適用於本金，還適用於前幾期累計的利息。銀行假設借款人在第一年末欠下本金加上當年的利息。銀行還假設借款人在第二年末欠下本金加上第一年的利息加上第一年的利息利息。
複利法下的利息高於單利法下的利息。利息按月從本金中扣除，包括前幾個月的應計利息。對於較短的期限，兩種方法的利息計算將相似。然而，隨着借貸時間的增加，兩種利息計算之間的差異會越來越大。
仍以上面的例子來說，30 年後，如果貸款金額爲 30 萬美元，利率爲 4%，則所欠利息總額接近 70 萬美元。
以下公式可用於計算複利：
複利= p X [(1 + 利率) n − 1]
在哪裏：
p = 本金
n = 複利期數
複利和儲蓄賬戶
當您使用儲蓄賬戶存錢時，複利是有利的。這些賬戶賺取的利息是複利，是對賬戶持有人允許銀行使用存款的補償。
例如，如果您將 500,000 美元存入高收益儲蓄賬戶，銀行可以提取其中的 300,000 美元作爲抵押貸款。爲了補償您，銀行每年向賬戶支付 1% 的利息。因此，雖然銀行從借款人那裏收取 4% 的利息，但它向賬戶持有人支付 1% 的利息，淨賺 3% 的利息。實際上，儲戶借錢給銀行，銀行反過來向借款人提供資金以換取利息。
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借款人的債務成本
雖然利率代表貸方的利息收入，但對借款人來說，它卻是債務成本。公司會權衡借款成本與股本成本（如股息支付），以確定哪種融資來源最便宜。由於大多數公司通過承擔債務和/或發行股本來籌集資金，因此需要評估資本成本以實現最佳資本結構。
APR 與 APY
消費貸款的利率通常以年利率 (APR) 表示。這是貸方要求的借款回報率。例如，信用卡的利率以 APR 表示。在上面的例子中，4% 是抵押貸款或借款人的 APR。APR 不考慮年度複利。
年收益率 (APY) 是銀行或信用社從儲蓄賬戶或 CD 中獲得的利率。此利率考慮了複利。
利率是如何確定的？
銀行收取的利率取決於多種因素，例如經濟狀況。一個國家的中央銀行（美國的美聯儲）會設定利率，每家銀行都會根據該利率確定其提供的 APR 範圍。當中央銀行將利率設定在高位時，債務成本就會上升。當債務成本高企時，人們的借貸意願就會減弱，消費需求也會隨之下降。此外，利率往往會隨着通貨膨脹而上升。
爲了對抗通貨膨脹，銀行可能會提高存款準備金率，導致貨幣供應緊張，或者信貸需求增加。在高利率經濟中，人們會選擇儲蓄，因爲儲蓄利率更高。股市會受到影響，因爲投資者寧願利用儲蓄的高利率，也不願投資回報率較低的股市。企業通過債務獲得資本融資的機會也有限，這會導致經濟萎縮。
低利率時期經濟通常會受到刺激，因爲借款人可以獲得低利率的貸款。由於儲蓄利率較低，企業和個人更有可能消費和購買股票等風險較高的投資工具。這種支出刺激了經濟，併爲資本市場注入了資金，從而導致經濟擴張。雖然政府更喜歡較低的利率，但最終會導致市場失衡，需求超過供應，從而導致通貨膨脹。當通貨膨脹發生時，利率就會上升，這可能與瓦爾拉斯定律有關。
2.89％
2021 年 6 月 30 年期固定利率抵押貸款的平均利率。美聯儲並未削減對抵押貸款支持證券的增加支出，這使得抵押貸款利率保持在低位。
利率與歧視
儘管有《平等信貸機會法》（ECOA）等法律禁止歧視性貸款行爲，但系統性種族主義在美國仍然盛行。根據 Realtor.com 2020 年 7 月發佈的一份報告，以黑人爲主的社區的購房者獲得的抵押貸款利率高於白人社區的購房者。其對 2018 年和 2019 年抵押貸款數據的分析發現，在典型的 30 年期固定利率貸款期限內，較高的利率使利息增加了近 10,000 美元。
2020 年 7 月，負責執行《消費者金融保護法》的消費者金融保護局 (CFPB)發佈了一份信息徵求書，徵求公衆意見，以確定改進《消費者金融保護法》以確保無歧視地獲得信貸的機會。該機構負責人 Kathleen L. Kraninger 表示：“明確的標準有助於保護非裔美國人和其他少數族裔，但 CFPB 必須採取行動支持這些標準，以確保貸方和其他人遵守法律。”