如何使用 CD 进行投资

每个到期日都可以被认为是阶梯上的一个梯级。使用此策略可提供每张 CD 到期的确定日期以及投资者可以计划在每个日期可用的特定金额。这笔钱可用于满足支出需求，如果不需要，可用于投资新的10 年期 CD ，从而扩大阶梯。

该策略还提供了应对不断变化的利率的灵活性。如果利率上升，扩大阶梯可以提供更高的利率。如果利率下降，到期资产可以从 CD 转移到收益更高的投资中，即使尚未到期的资产受益于在利率较高时进行的投资。

还有其他构建 CD 阶梯的方法。例如：

如果需要现金来满足短期支出需求，例如在一两年内，然后在预定的长期内再次出现，则可以采用杠铃策略。这涉及将特定数量的资金投入短期 CD，将第二笔资金投入长期 CD。把它想象成没有中间梯级的梯子。

虽然之前的两种策略都涉及一次将一笔资金全部投资到不同期限的 CD 中，但还有另一种策略是随着时间的推移为长期目标进行投资。被称为子弹，该策略就像每年购买一个梯级，除了不是随着每个新梯级扩展梯子，而是所有梯级同时成熟。

例如，如果 10 年后的大笔开支需要现金，那么在 10 年内每年可以使用流入的现金流购买一张新 CD。在这种情况下，CD1 在 10 年内成熟； CD2，一年后买，九年后成熟；等等。当所有CD同时到期时，资金可用于指定用途。

变化

购买传统的 CD，然后持有至到期，以避免提前提取罚款。因为这种模式不能满足每个投资者的需求，所以有各种各样的创新选择，从简单到复杂。一些更显着的变化包括：

Bear CD ：专为成熟的投资者设计，当指定基准指数的价值下跌时，熊 CD 会提高他们支付的利率。它们通常由寻求对冲其他头寸潜在损失的投资者购买。

牛市 CD：牛市 CD 的运作方式与熊市 CD 相反，因为当指定基准指数的价值增加时，它们会提高他们支付的利率。

Bump-up CD ： Bump-up CD 为投资者提供了通过提高 CD 支付的利率来利用利率上升的机会。短期 CD 通常仅限于一次增加，而长期 CD 可能会提供多次增加。

可赎回存款证：发行人可以在规定的到期日之前赎回可赎回存款证，通常在给定的时间范围内以预设的赎回价格赎回。

Jumbo CD ： Jumbo CD 要求最低投资额为 100,000 美元，但通常发行给投资一百万或更多美元的机构投资者。较高的最低投资伴随着较高的利率。到期日不同。虽然它们不能在到期前赎回，但可以出售给其他投资者。巨型 CD 也称为可转让存款证。

无保险 CD ： FDIC 或任何其他实体不保证无保险 CD。为了换取没有保险的风险，他们提供更高的利率。

可变利率 CD ：可变利率 CD 支付的利率可以根据基准指数的变动而上升或下降。

Yankee CD ： Yankee CD 由外国银行发行。它们以美元计价，但不受 FDIC 保险。

零优惠券 CD ：零优惠券 CD 以低于其面值的价格购买。他们不是定期支付利息，而是在到期时一次性一次性支付原始投资金额和所有到期利息。

CD 通常被视为“一劳永逸”的投资，这意味着不需要持续监控。投资者只需交出他们的钱，坐下来收集利息，知道 FDIC 或 NCUA（在大多数情况下）正在提供防止损失的保护。

虽然这通常是正确的，但这可能会让人有些自满。当 CD 达到到期日时，通常会有很短的时间窗口（通常是 7 天），在此期间投资者可以在自动再投资之前提取资金在一张成熟长度与刚刚成熟的 CD 相匹配的新 CD 中。

如果您不需要将钱用于其他目的，则可以让自动再投资发生。但请记住，在到期日之前提取资金可能会导致经济处罚，因此让自动再投资发生可能会花费您一些钱。比较利率也是值得的，利率范围广泛，适用于实体和在线机构。与任何投资一样，应在投资前仔细审查 CD 以确定其适用性，并在资金投入使用后定期监测。