如何使用 CD 進行投資

每個到期日都可以被認爲是階梯上的一個梯級。使用此策略可提供每張 CD 到期的確定日期以及投資者可以計劃在每個日期可用的特定金額。這筆錢可用於滿足支出需求，如果不需要，可用於投資新的10 年期 CD ，從而擴大階梯。

該策略還提供了應對不斷變化的利率的靈活性。如果利率上升，擴大階梯可以提供更高的利率。如果利率下降，到期資產可以從 CD 轉移到收益更高的投資中，即使尚未到期的資產受益於在利率較高時進行的投資。

還有其他構建 CD 階梯的方法。例如：

如果需要現金來滿足短期支出需求，例如在一兩年內，然後在預定的長期內再次出現，則可以採用槓鈴策略。這涉及將特定數量的資金投入短期 CD，將第二筆資金投入長期 CD。把它想象成沒有中間梯級的梯子。

雖然之前的兩種策略都涉及一次將一筆資金全部投資到不同期限的 CD 中，但還有另一種策略是隨着時間的推移爲長期目標進行投資。被稱爲子彈，該策略就像每年購買一個梯級，除了不是隨着每個新梯級擴展梯子，而是所有梯級同時成熟。

例如，如果 10 年後的大筆開支需要現金，那麼在 10 年內每年可以使用流入的現金流購買一張新 CD。在這種情況下，CD1 在 10 年內成熟； CD2，一年後買，九年後成熟；等等。當所有CD同時到期時，資金可用於指定用途。

變化

購買傳統的 CD，然後持有至到期，以避免提前提取罰款。因爲這種模式不能滿足每個投資者的需求，所以有各種各樣的創新選擇，從簡單到複雜。一些更顯着的變化包括：

Bear CD ：專爲成熟的投資者設計，當指定基準指數的價值下跌時，熊 CD 會提高他們支付的利率。它們通常由尋求對沖其他頭寸潛在損失的投資者購買。

牛市 CD：牛市 CD 的運作方式與熊市 CD 相反，因爲當指定基準指數的價值增加時，它們會提高他們支付的利率。

Bump-up CD ： Bump-up CD 爲投資者提供了通過提高 CD 支付的利率來利用利率上升的機會。短期 CD 通常僅限於一次增加，而長期 CD 可能會提供多次增加。

可贖回存款證：發行人可以在規定的到期日之前贖回可贖回存款證，通常在給定的時間範圍內以預設的贖回價格贖回。

Jumbo CD ： Jumbo CD 要求最低投資額爲 100,000 美元，但通常發行給投資一百萬或更多美元的機構投資者。較高的最低投資伴隨着較高的利率。到期日不同。雖然它們不能在到期前贖回，但可以出售給其他投資者。巨型 CD 也稱爲可轉讓存款證。

無保險 CD ： FDIC 或任何其他實體不保證無保險 CD。爲了換取沒有保險的風險，他們提供更高的利率。

可變利率 CD ：可變利率 CD 支付的利率可以根據基準指數的變動而上升或下降。

Yankee CD ： Yankee CD 由外國銀行發行。它們以美元計價，但不受 FDIC 保險。

零優惠券 CD ：零優惠券 CD 以低於其面值的價格購買。他們不是定期支付利息，而是在到期時一次性一次性支付原始投資金額和所有到期利息。

CD 通常被視爲“一勞永逸”的投資，這意味着不需要持續監控。投資者只需交出他們的錢，坐下來收集利息，知道 FDIC 或 NCUA（在大多數情況下）正在提供防止損失的保護。

雖然這通常是正確的，但這可能會讓人有些自滿。當 CD 達到到期日時，通常會有很短的時間窗口（通常是 7 天），在此期間投資者可以在自動再投資之前提取資金在一張成熟長度與剛剛成熟的 CD 相匹配的新 CD 中。

如果您不需要將錢用於其他目的，則可以讓自動再投資發生。但請記住，在到期日之前提取資金可能會導致經濟處罰，因此讓自動再投資發生可能會花費您一些錢。比較利率也是值得的，利率範圍廣泛，適用於實體和在線機構。與任何投資一樣，應在投資前仔細審查 CD 以確定其適用性，並在資金投入使用後定期監測。