流动性的概念来自于对河水流动的直觉，但是河水难以形成大的波浪，因为河水是依靠势能转化为动能流动之后其自身也流走了。而海水的流动则不像河水一样容易，海浪的波动是由于海浪仅仅为能量的传播提供流动性，而其本身并不流动。
由于海浪的横断面是正态分布的，所以我们可以借助水面的上升、下降发生的动能与势能的转换行为来解释正态分布的形成。水面在受到动能的冲击之后因缺少流动性而上升，从而使得动能转化为势能。随后，因地球引力的作用而下降，于是势能又重新转化为动能，并恢复流动性，进而完成能量的传播。随着势能的提高，流动性将会减弱而形成正态分布的上升段;随着势能的减少，流动性将会加强而形成正态分布的下降段。
就金融市场而言，所谓能量就是逐利行为和驱动资金的观点，介质就是资金以及这些资金所投资的金融产品，参与者可以为市场提供不可或缺的流动性。在大多数情况下，也仅仅是促进金融资产的平顺交易，使逐利行为通过资产配置以转换资产的方式发挥最佳的功能，从而在客观上实现价值转移。
在一轮基本运动过程中，买、卖方行为的转换，是一个多头转空头以及空头转多头的过程，这也是动能与势能转换的过程。在短期内，由于市场中的资本总量基本是不变的，所以使得买方和卖方构成的“零和游戏”—市场中的买卖双方成交形成价格。因此，依据能量守恒定律，资产价格上涨必然使得流动资金减少;资产价格下降必然使得流动资金增加。
在股价上涨初期，由于流动资金量十分充足，导致卖盘缺失。在买方不断增加、卖盘不足的情况下，股价将加速上升，因此上升速度很快。随着股价的上升，流动资金量将会有一定的缺失，同时使卖方具备一定的压盘实力，使得股价减速上升，这将使得流动资金的减少与股价上升呈一定的曲线。此时，股价依然处于上升过程，并逐渐涨到顶部。
在股价下跌初期，由于流动资金量依然不足，导致买盘缺失。在卖方不断增加、买盘不足的情况下，股价将加速下跌，因此下跌速度很快。随着股价的下跌，流动资金量将有一定的放出，同时使买方具备一定的接盘实力，使得股价减速下降，这将使得流动资金的增加与股价下降呈一定的曲线。此时，股价依然处于下降过程，并逐渐跌到底部。
股价的上涨需要资金来支持，股价的升高使得市场上的流动资金也在不断减少。随着股价的提高，流动资金量也在减少，最终导致买方没有能力接盘，并转而下跌。
股价的下跌可以释放流动资金，股价的降低使得市场上的流动资金也在不断增加。随着股价的降低，流动资金量也在增加，最终导致卖方没有意愿压盘，并转而使得股价上涨。
正态分布就是通过动能与势能的转换传播能量的一种形式。流动资金的变化与股价的变化呈一定的曲线，这样就完成了一轮正态分布循环。这在一定程度上可以帮助我们理解:为什么顶部持续时间短，而底部持续时间长。
正是正态分布这种客观的固定模式，为我们以正态分布作为宏观技术分析的模式，分析把握整体股市的基本运动提供了重要的客观依据。当然，更为关键的问题是如何将正态分布结构从混沌的叠加结构中分解出来。