流動性的概念來自於對河水流動的直覺，但是河水難以形成大的波浪，因爲河水是依靠勢能轉化爲動能流動之後其自身也流走了。而海水的流動則不像河水一樣容易，海浪的波動是由於海浪僅僅爲能量的傳播提供流動性，而其本身並不流動。
由於海浪的橫斷面是正態分佈的，所以我們可以藉助水面的上升、下降發生的動能與勢能的轉換行爲來解釋正態分佈的形成。水面在受到動能的衝擊之後因缺少流動性而上升，從而使得動能轉化爲勢能。隨後，因地球引力的作用而下降，於是勢能又重新轉化爲動能，並恢復流動性，進而完成能量的傳播。隨着勢能的提高，流動性將會減弱而形成正態分佈的上升段;隨着勢能的減少，流動性將會加強而形成正態分佈的下降段。
就金融市場而言，所謂能量就是逐利行爲和驅動資金的觀點，介質就是資金以及這些資金所投資的金融產品，參與者可以爲市場提供不可或缺的流動性。在大多數情況下，也僅僅是促進金融資產的平順交易，使逐利行爲通過資產配置以轉換資產的方式發揮最佳的功能，從而在客觀上實現價值轉移。
在一輪基本運動過程中，買、賣方行爲的轉換，是一個多頭轉空頭以及空頭轉多頭的過程，這也是動能與勢能轉換的過程。在短期內，由於市場中的資本總量基本是不變的，所以使得買方和賣方構成的“零和遊戲”—市場中的買賣雙方成交形成價格。因此，依據能量守恆定律，資產價格上漲必然使得流動資金減少;資產價格下降必然使得流動資金增加。
在股價上漲初期，由於流動資金量十分充足，導致賣盤缺失。在買方不斷增加、賣盤不足的情況下，股價將加速上升，因此上升速度很快。隨着股價的上升，流動資金量將會有一定的缺失，同時使賣方具備一定的壓盤實力，使得股價減速上升，這將使得流動資金的減少與股價上升呈一定的曲線。此時，股價依然處於上升過程，並逐漸漲到頂部。
在股價下跌初期，由於流動資金量依然不足，導致買盤缺失。在賣方不斷增加、買盤不足的情況下，股價將加速下跌，因此下跌速度很快。隨着股價的下跌，流動資金量將有一定的放出，同時使買方具備一定的接盤實力，使得股價減速下降，這將使得流動資金的增加與股價下降呈一定的曲線。此時，股價依然處於下降過程，並逐漸跌到底部。
股價的上漲需要資金來支持，股價的升高使得市場上的流動資金也在不斷減少。隨着股價的提高，流動資金量也在減少，最終導致買方沒有能力接盤，並轉而下跌。
股價的下跌可以釋放流動資金，股價的降低使得市場上的流動資金也在不斷增加。隨着股價的降低，流動資金量也在增加，最終導致賣方沒有意願壓盤，並轉而使得股價上漲。
正態分佈就是通過動能與勢能的轉換傳播能量的一種形式。流動資金的變化與股價的變化呈一定的曲線，這樣就完成了一輪正態分佈循環。這在一定程度上可以幫助我們理解:爲什麼頂部持續時間短，而底部持續時間長。
正是正態分佈這種客觀的固定模式，爲我們以正態分佈作爲宏觀技術分析的模式，分析把握整體股市的基本運動提供了重要的客觀依據。當然，更爲關鍵的問題是如何將正態分佈結構從混沌的疊加結構中分解出來。