衍生振盪器定義

什麼是導數振盪器？

衍生振盪指標是一種技術指標，它將移動平均收斂發散(MACD) 直方圖應用於雙平滑相對強弱指數(RSI)，以創建更高級的 RSI 指標版本。

衍生震盪指標由 Constance Brown 開發，並發表在《專業交易員的技術分析》一書中。該技術指標是相對強弱指數 (RSI) 的更高級版本，它將移動平均線收斂-發散 (MACD) 原理應用於雙平滑RSI (DS RSI) 指標。

該指標通過計算雙平滑 RSI 與 DS RSI 的簡單移動平均線(SMA) 之間的差值得出。該指標旨在提供比標準 RSI 計算更準確的買入和賣出信號。衍生震盪指標可在任何時間範圍內使用。

MACD 是通過從 26 週期 EMA 中減去 12 週期指數移動平均線(EMA) 而得出的。衍生震盪指標正是以這種方式運用 MACD 原理，因爲衍生震盪指標也是從雙平滑 RSI 中減去 SMA 而得出的。

衍生震盪指標的使用方法與 MACD直方圖相同。正讀數表示看漲，負讀數表示看跌，零線信號上下交叉表示潛在的買入和賣出機會。交易者還可以尋找證券價格的背離，這可能預示着當前趨勢即將逆轉。當指標下跌而價格上漲或價格下跌而指標繼續上漲時，就會發生這種情況。

交易者應該考慮將衍生震盪指標與其他形式的技術分析結合使用，比如價格行爲分析和圖表模式。

以下 Apple Inc. ( AAPL ) 的周線圖應用了衍生震盪指標。零線交叉點用垂直線和箭頭標記。買入和賣出信號將在信號出現的當天收盤時或隨後的開盤時出現。

該指標會產生多筆交易，有些交易僅持續幾周。圖表顯示，這種交易策略既可以產生盈利交易，也可以產生虧損交易，因此，風險管理再次成爲關鍵。當價格橫向波動且股票（或其他資產）缺乏方向時，該策略最容易出現大量虧損交易。

該策略的一個變體是當指標上升時買入，當指標下降時賣出，而不是等待零線交叉。在這個例子中，指標在走高時顯示爲綠色，在走低時顯示爲紅色。這爲反彈提供了較早的切入點，在下跌時提供了較早的退出點。雖然這種方法在價格大幅波動和趨勢時效果很好，但當價格波動或無趨勢時，該方法容易產生許多錯誤信號並導致交易虧損。

隨機振盪指標將當前價格與一段規定時間內的價格範圍進行比較。這表明股票或其他資產相對於其近期價格範圍是強勢還是弱勢。該指標介於 0 到 100 之間。

儘管計算方法不同，隨機振盪指標、RSI 和衍生振盪指標通常會朝同一方向移動，儘管不是完全同時移動或幅度相同。

衍生震盪指標可以產生大量交易信號，尤其是在波動交易條件下，此時指標最容易發出錯誤或丟失信號。價格已經朝特定方向大幅波動時，也可能出現信號。這可能意味着進入或退出的時機不當。需要注意的是，該指標是根據過去的價格信息起作用的。該指標在計算過程中本身並不具有預測性。