衍生振荡器定义

什么是导数振荡器？

衍生振荡指标是一种技术指标，它将移动平均收敛发散(MACD) 直方图应用于双平滑相对强弱指数(RSI)，以创建更高级的 RSI 指标版本。

衍生震荡指标由 Constance Brown 开发，并发表在《专业交易员的技术分析》一书中。该技术指标是相对强弱指数 (RSI) 的更高级版本，它将移动平均线收敛-发散 (MACD) 原理应用于双平滑RSI (DS RSI) 指标。

该指标通过计算双平滑 RSI 与 DS RSI 的简单移动平均线(SMA) 之间的差值得出。该指标旨在提供比标准 RSI 计算更准确的买入和卖出信号。衍生震荡指标可在任何时间范围内使用。

MACD 是通过从 26 周期 EMA 中减去 12 周期指数移动平均线(EMA) 而得出的。衍生震荡指标正是以这种方式运用 MACD 原理，因为衍生震荡指标也是从双平滑 RSI 中减去 SMA 而得出的。

衍生震荡指标的使用方法与 MACD直方图相同。正读数表示看涨，负读数表示看跌，零线信号上下交叉表示潜在的买入和卖出机会。交易者还可以寻找证券价格的背离，这可能预示着当前趋势即将逆转。当指标下跌而价格上涨或价格下跌而指标继续上涨时，就会发生这种情况。

交易者应该考虑将衍生震荡指标与其他形式的技术分析结合使用，比如价格行为分析和图表模式。

以下 Apple Inc. ( AAPL ) 的周线图应用了衍生震荡指标。零线交叉点用垂直线和箭头标记。买入和卖出信号将在信号出现的当天收盘时或随后的开盘时出现。

该指标会产生多笔交易，有些交易仅持续几周。图表显示，这种交易策略既可以产生盈利交易，也可以产生亏损交易，因此，风险管理再次成为关键。当价格横向波动且股票（或其他资产）缺乏方向时，该策略最容易出现大量亏损交易。

该策略的一个变体是当指标上升时买入，当指标下降时卖出，而不是等待零线交叉。在这个例子中，指标在走高时显示为绿色，在走低时显示为红色。这为反弹提供了较早的切入点，在下跌时提供了较早的退出点。虽然这种方法在价格大幅波动和趋势时效果很好，但当价格波动或无趋势时，该方法容易产生许多错误信号并导致交易亏损。

随机振荡指标将当前价格与一段规定时间内的价格范围进行比较。这表明股票或其他资产相对于其近期价格范围是强势还是弱势。该指标介于 0 到 100 之间。

尽管计算方法不同，随机振荡指标、RSI 和衍生振荡指标通常会朝同一方向移动，尽管不是完全同时移动或幅度相同。

衍生震荡指标可以产生大量交易信号，尤其是在波动交易条件下，此时指标最容易发出错误或丢失信号。价格已经朝特定方向大幅波动时，也可能出现信号。这可能意味着进入或退出的时机不当。需要注意的是，该指标是根据过去的价格信息起作用的。该指标在计算过程中本身并不具有预测性。