移動平均線 (MA)是一種簡單的技術分析工具，它通過創建不斷更新的平均價格來平滑價格數據。平均價格是在特定時間段內計算的，例如 10 天、20 分鐘、30 周或交易者選擇的任何時間段。在交易中使用移動平均線有很多優勢，並且可以使用多種類型的移動平均線。
移動平均線策略也很受歡迎，並且可以適應任何時間範圍，適合長期投資者和短期交易者。
關鍵點
- 移動平均線 (MA) 是一種廣泛使用的技術指標，它通過濾除隨機短期價格波動的噪音來平滑價格趨勢。
- 移動平均線可以通過幾種不同的方式構建，並採用不同的天數作爲平均間隔。
- 移動平均線最常見的應用是識別趨勢方向以及確定支撐位和阻力位。
- 當資產價格超過其移動平均線時，它可能會爲技術交易者產生交易信號。
- 雖然移動平均線本身就足夠有用，但它們也構成了其他技術指標的基礎，例如移動平均線收斂散度 (MACD)。
爲什麼使用移動平均線
移動平均線有助於減少價格圖表上的噪音。查看移動平均線的方向，可以大致瞭解價格的走勢。如果移動平均線呈向上傾斜，則價格整體呈上漲趨勢（或最近呈上漲趨勢）；如果移動平均線呈向下傾斜，則價格整體呈下跌趨勢；如果移動平均線呈橫向移動，則價格可能處於區間內。
移動平均線也可以充當支撐或阻力。在上升趨勢中，50 天、100 天或 200 天移動平均線可能充當支撐位，如下圖所示。這是因爲移動平均線充當底部（支撐位），因此價格會從其上反彈。在下降趨勢中，移動平均線可能充當阻力；就像天花板一樣，價格觸及該水平然後再次開始下跌。
價格並不總是以這種方式遵循移動平均線。價格可能會略微穿過它，或者在達到它之前停止並反轉。
一般而言，如果價格高於移動平均線，則趨勢爲上升趨勢。如果價格低於移動平均線，則趨勢爲下降趨勢。但是，移動平均線的長度可能不同（稍後討論），因此一條移動平均線可能表示上升趨勢，而另一條移動平均線則表示下降趨勢。
移動平均線的類型
移動平均線可以用不同的方式計算。五天簡單移動平均線 (SMA)將最近五個每日收盤價相加，然後將該數字除以五，以每天創建一個新的平均值。每個平均值都與下一個平均值相連，從而形成一條流動的直線。
另一種流行的移動平均線是指數移動平均線 (EMA) 。其計算更爲複雜，因爲它對最新價格賦予了更多權重。如果您在同一張圖表上繪製 50 天 SMA 和 50 天 EMA，您會注意到 EMA 對價格變化的反應比 SMA 更快，這是因爲 EMA 對最新價格數據賦予了更多權重。
圖表軟件和交易平臺會進行計算，因此使用移動平均線不需要進行手動計算。
一種類型的移動平均線並不一定比另一種更好。EMA 可能在股票或金融市場中一段時間內效果更好，而在其他時候，SMA 可能效果更好。移動平均線選擇的時間範圍也將對其有效性產生重大影響（無論類型如何）。
移動平均長度
常見的移動平均線長度爲 10、20、50、100 和 200。這些長度可應用於任何圖表時間範圍（一分鐘、每日、每週等），具體取決於交易者的時間範圍。您爲移動平均線選擇的時間範圍或長度（也稱爲“回顧期”）對其有效性有很大影響。
時間範圍較短的移動平均線對價格變化的反應比回溯期較長的移動平均線要快得多。下圖中，20 天移動平均線比 100 天移動平均線更接近實際價格。
對於短期交易者來說，20 日移動平均線可能具有分析優勢，因爲它更緊密地跟蹤價格，因此比長期移動平均線產生的滯後更小。對於長期交易者來說，100 日移動平均線可能更有利。
滯後是移動平均線發出潛在反轉信號所需的時間。回想一下，一般來說，當價格高於移動平均線時，趨勢被視爲上升。因此，當價格跌破該移動平均線時，它會根據該移動平均線發出潛在反轉信號。20 天移動平均線將比 100 天移動平均線提供更多的反轉信號。
移動平均線可以是任意長度：15、28、89 等。調整移動平均線以提供更準確的歷史數據信號可能有助於創建更好的未來信號。
交易策略：交叉
交叉是主要的移動平均線策略之一。第一種類型是價格交叉，即價格穿過移動平均線上方或下方，預示趨勢可能發生變化。
另一種策略是將兩條移動平均線應用到圖表中：一條較長，一條較短。當短期移動平均線穿過較長期移動平均線時，這是買入信號，因爲它表明趨勢正在向上移動。這被稱爲黃金交叉。同時，當短期移動平均線穿過較長期移動平均線時，這是賣出信號，因爲它表明趨勢正在向下移動。這被稱爲死亡交叉。
MA 的缺點
移動平均線是根據歷史數據計算的，其計算結果並不具有預測性。因此，使用移動平均線得出的結果可能是隨機的。有時，市場似乎尊重移動平均線的支撐/阻力和交易信號，而有時，市場卻不尊重這些指標。
一個主要問題是，如果價格走勢變得波動，價格可能會來回波動，產生多個趨勢反轉或交易信號。當這種情況發生時，最好是退出或利用另一個指標來幫助明確趨勢。當 MA 交叉時，當 MA 在一段時間內“糾纏在一起”時，也會發生同樣的事情，從而引發多筆虧損交易。
移動平均線在強趨勢條件下表現良好，但在波動或區間波動條件下表現不佳。調整時間範圍可以暫時解決這個問題，但在某些時候，無論爲移動平均線選擇的時間範圍如何，這些問題都有可能發生。
歸納總結
移動平均線通過平滑價格數據並創建一條流暢的線條來簡化價格數據。這使得趨勢更容易被看到。指數移動平均線對價格變化的反應比簡單移動平均線更快。在某些情況下，這可能是好事，而在其他情況下，它可能會導致錯誤信號。回溯期較短的移動平均線（例如 20 天）對價格變化的反應也比回溯期較長的移動平均線（200 天）更快。
移動平均線交叉是進場和出場的常用策略。移動平均線還可以突出顯示潛在的支撐或阻力區域。雖然這看起來具有預測性，但移動平均線始終基於歷史數據，僅顯示特定時間段內的平均價格。
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