什麼是系統性投資計劃 (SIP)？
系統性投資計劃 (SIP) 是投資者定期向共同基金、交易賬戶或退休賬戶（如 401(k)）支付等額款項的計劃。 SIP 允許投資者以較少的資金定期儲蓄，同時受益於美元成本平均(DCA) 的長期優勢。通過使用 DCA 策略，投資者通過定期平等轉移資金來購買投資，以隨着時間的推移緩慢地建立財富或投資組合。
重點摘要
- 一個系統的投資計劃包括定期投資一筆一致的資金，而且通常投資於同一種證券。
- SIP 通常會從資金賬戶中自動提取資金，並且可能需要投資者延長承諾。
- SIP 以美元成本平均的原則運作。
- 大多數經紀公司和共同基金公司都提供 SIP。
SIP 如何工作
共同基金和其他投資公司爲投資者提供多種投資選擇，包括系統的投資計劃。 SIP 讓投資者有機會在較長時期內投資小額資金，而不必一次性大量投資。大多數 SIP 要求在一致的基礎上向計劃付款——無論是每週、每月還是每季度。
SIP 允許投資者使用較少的資金，並享受美元成本平均的好處。
系統投資的原理很簡單。它適用於定期和定期購買基金或其他投資的股票或證券單位。美元成本平均包括在每個週期間隔購買相同固定美元數量的證券，而不管其價格如何。因此，股票以不同的價格和不同的數量購買——儘管有些計劃可能會讓您指定固定數量的股票來購買。由於投資金額通常是固定的，不取決於單位或股價，投資者最終會在單位價格上漲時購買更少的股票，而在價格下跌時購買更多股票。
SIP 往往是被動投資，因爲一旦您投入資金，無論其表現如何，您都會繼續投資。這就是爲什麼密切關注您在 SIP 中積累了多少財富很重要的原因。一旦達到一定數額或接近退休時，您可能需要重新考慮您的投資計劃。轉向積極管理的策略或投資可能會讓您的資金增長更多。但與財務顧問或專家交談以確定最適合您的情況總是一個好主意。
特別注意事項
DCA 倡導者認爲，通過這種方法，每股安全性的平均成本會隨着時間的推移而降低。當然，如果您的股票價格穩定且急劇上漲，該策略可能會適得其反。這意味着隨着時間的推移進行投資比一開始就一次性購買的成本更高。總體而言，DCA 通常會降低投資成本。將大量資金投入安全的風險也降低了。
由於大多數 DCA 策略是根據自動購買計劃建立的，因此係統的投資計劃消除了投資者基於對市場波動的情緒反應而做出錯誤決策的可能性。例如，當股價飆升且新聞來源報道新的市場記錄正在刷新時，投資者通常會購買更多風險資產。
相反，當股價長時間大幅下跌時，許多投資者會急於拋售股票。高買低賣與平均美元成本和其他合理的投資做法形成直接對比，尤其是對於長期投資者而言。
SIP 和 DRIP
除了 SIP，許多投資者還通過股息再投資計劃(DRIP) 使用其持股產生的收益購買更多相同的證券。再投資股息意味着股東可以購買他們已經擁有的上市公司的股份或部分股份。公司、轉讓代理或經紀公司不是向投資者發送季度股息支票，而是使用這筆錢以投資者的名義購買額外的股票。股息再投資計劃也是自動的——投資者在建立賬戶或首次購買股票時指定股息的處理方式——它們讓股東在公司中長期投資可變金額。
公司運營的 DRIP 免佣金。那是因爲不需要經紀人來促進交易。一些 DRIP 以 1% 至 10% 的折扣免費提供直接從公司購買額外股份的可選現金。由於 DRIP 非常靈活，投資者可以根據自己的財務狀況投資小額或大額資金。
系統性投資計劃的優缺點
優點
SIP爲投資者提供了多種好處。第一個，也是最明顯的好處是，一旦你設定了你希望投資的金額和頻率，就沒有更多的事情要做了。由於許多 SIP 是自動資助的，您只需確保資金賬戶有足夠的資金來支付您的捐款。它還允許您使用少量，因此您不會感受到一次性提取大筆款項的影響。
因爲您使用的是 DCA，所以幾乎沒有涉及情感。這減少了您在股票和債券等其他投資中可能遇到的一些風險和不確定性。而且由於它需要定期固定金額，因此您還在財務生活中實施了一些紀律。
優點
“設置它並忘記它”
強加紀律，避免情緒化
少量使用
降低總投資成本
風險較少的資本
缺點
需要長期承諾
可以承擔高額的銷售費用
可以有提前退出處罰
可能會錯過購買機會和討價還價
缺點
儘管它們可以幫助投資者維持穩定的儲蓄計劃，但正式的系統投資計劃有幾項規定。例如，它們通常需要長期承諾。這可以是 10 到 25 年的任何時間。雖然允許投資者在結束日期之前退出該計劃，但他們可能會產生高額的銷售費用——如果在第一年內，有時甚至高達初始投資的 50%。錯過付款可能導致計劃終止。
建立系統的投資計劃也可能成本高昂。創造和銷售費用可能高達前 12 個月投資的一半。此外，投資者應注意共同基金費用以及適用的託管和服務費。
系統性投資計劃的真實示例
大多數經紀公司和共同基金公司，如 Vanguard Investments、Fidelity 和 T. Rowe Price 都提供 SIP，允許投資者出資很少。儘管可以手動付款，但大多數 SIP 設置爲每月、每季度或投資者選擇的任何時間段自動注資。這意味着投資者應該有一個貨幣市場或其他流動賬戶來爲其系統的投資計劃提供資金。
T. Rowe Price 將其 SIP 產品稱爲 Automatic Buy。在建立賬戶的初始投資後——通常爲 1,000 美元或 2,500 美元，儘管這通常取決於賬戶的類型——投資者每月只需繳納 100 美元。它適用於 IRA 和應稅賬戶，但只能購買共同基金，而不是股票。
付款可以直接從銀行賬戶、薪水甚至社會保障支票轉賬。該公司的網站承諾“不寫支票或郵寄投資單——我們處理一切。”