交易所交易基金 (ETF) 爲在鋁市場尋求潛在利潤的投資者提供了另一種進入途徑。實物鋁不能像黃金、白銀和鉑金等金屬一樣作爲投資資產。鋁期貨交易；然而，許多投資者對期貨市場交易並不熟悉，對使用這種高槓杆投資持謹慎態度。一些鋁交易所交易基金使用非槓桿投資提供鋁期貨交易，該投資像普通股一樣在交易所交易。
ETF 還提供了一種獲得全球多元化投資組合的方法。 ETF 的主要優勢之一是它們提供了比傳統方式更容易進入外國股票市場的機會。這對於在鋁等大宗商品中尋找機會的投資者尤其重要，因爲鋁等大宗商品的大部分開採和生產都發生在美國以外的國家。世界上最大的鋁礦石生產國包括中國、澳大利亞和俄羅斯。
鋁最廣泛用於建築和包裝行業以及汽車行業。汽車對輕質鋁的需求增加以提高燃油效率是市場價格驅動因素之一。
有基於商品期貨和基於股票的 ETF 提供鋁市場敞口。該資產類別中可用的主要 ETF 之一實際上是交易所交易票據(ETN)。 ETN 雖然包含在傳統 ETF 中，但屬於債務證券，因此根據發行人的財務穩定性承受信用風險。
投資者用來獲得鋁市場敞口的最受歡迎的 ETF 是 iShares 美國基礎材料 ETF ( IYM ) 和 iPath B 系列彭博鋁子指數總回報 ETN ( JJU )。
摘要
- 鋁是一種基本材料金屬，可用於從鋁箔和罐頭到電子設備的各種家庭應用。
- 這種金屬也一直是一些涉及關稅和其他保護措施的激烈國際貿易爭端的中心。
- 希望將這種商品添加到其更廣泛的投資組合中的投資者可以關注兩個跟蹤其價格的 ETF 之一。
- 它們是 iShares 美國基礎材料 ETF (IYM) 和 iPath B 系列彭博鋁子指數總回報 ETN (JJU)。
2018 年 3 月，特朗普總統對鋁進口徵收 10% 的關稅，對鋼鐵進口徵收 25% 的關稅，加拿大和墨西哥除外。
1. iShares美國基礎材料ETF（IYM）
iShares 美國基礎材料 ETF 不僅專注於鋁，而且確實提供了一個優勢，即通過持有美鋁 (AA) 和紐蒙特礦業 (NEM) 等基金，爲投資者提供基於股票的 ETF，其中包含對鋁市場的一些敞口。該ETF旨在追蹤由美國股票組成的基礎材料板塊指數的投資結果。該基金旨在爲參與原材料生產的美國公司提供敞口，包括金屬、化學品和林業產品。
該ETF的費用率爲0.41%，股息收益率爲1.48%。對於希望對鋁以及基礎材料行業的其他股票進行多元化投資但更願意僅維持基於股權的投資的投資者來說，這是最合適的。
2. iPath B 系列彭博鋁子指數總回報 ETN (JJU)
對於尋求更直接投資鋁的投資者，有 iPath B 系列彭博鋁子指數總回報 ETN。該 ETN 旨在反映通過對鋁期貨合約進行無槓桿投資而可能獲得的回報。標的指數代表一個鋁期貨合約，該合約不斷展期到下一個臨近的交易月。
該基金的投資者費率爲每年 0.45%。由於這是基於期貨的產品，因此沒有股息收益率。 Barclays Bank PLC 是此 ETN 的發行人。