什麼是 I 系列債券？
系列 I 債券是一種不可出售的、有利息的美國政府儲蓄債券，其收益爲固定利率和可變通脹率（每半年調整一次）。系列 I 債券旨在爲投資者提供回報，並保護其購買力。
據Treasury Direct稱，大多數 I 系列債券都是以電子方式發行的，但您可以使用所得稅退款以最低 50 美元的價格購買紙質證書。
摘要
- I 系列債券是一種不可流通、有利息的美國政府儲蓄債券。
- I 系列債券爲投資者提供回報以及購買力的通脹保護，被視爲低風險投資。
- 這些債券不能在二級市場上買賣。
- I 系列債券在債券存續期間享有固定利率，而每年 5 月和 11 月調整浮動通貨膨脹率。
- 該批債券初始期限爲20年，延長期限爲10年，總計30年。
瞭解 I 系列債券
系列 I 債券是非流通債券，屬於美國國庫儲蓄債券計劃，旨在提供低風險投資。非流通債券的特點意味着它們不能在二級市場上買賣。系列 I 債券賺取的利息有兩種：一種是債券存續期間固定的利率，另一種是每年 5 月和 11 月根據非季節性調整的所有城市消費者物價指數 (CPI-U) 的變化調整的通貨膨脹率。
系列 I 債券的固定利率部分由財政部長確定，並於每六個月的 5 月第一個工作日和 11 月第一個工作日公佈。該固定利率將適用於接下來六個月發行的所有系列 I 債券，每半年複利一次，在債券存續期間不變。
與固定利率一樣，通貨膨脹率每年 5 月和 11 月公佈兩次，由消費者物價指數 (CPI)的變化決定，該指數用於衡量美國經濟的通貨膨脹率。從債券發行之日起，每六個月對債券應用一次通貨膨脹率變化。
實際上，I 系列債券支付的利息是可變的，並且會隨着時間而變化，因此很難預測多年後的債券價值。
如何計算第一系列債券
債券的實際利率稱爲綜合利率，由固定利率和通貨膨脹率相結合計算得出。顯然，通貨膨脹率會影響債券的固定利率。但是，I 系列債券的利率可以降至的最低水平是零，這是財政部爲債券設定的下限。如果通貨膨脹率太低以至於會超過固定利率，則綜合利率將設定爲零。計算綜合利率的公式如下：
綜合利率 = 固定利率 + （2 x 半年通脹率） + （固定利率 x 半年通脹率）
例如，如果固定利率爲 0.30% 且半年通脹率爲 -2.30%，則債券的綜合利率將爲：
- = 0.003 + (2 x -0.023) + (0.003 x -0.023)
- = 0.003-0.046-0.000069
- = -0.04307，或 -4.31%。
但由於本例爲負數，因此綜合比例將調整爲0%。
特別注意事項
一類債券被認爲風險較低，因爲它們由美國政府的充分信任和信用支持，並且其贖回價值不會下降。但這種安全性伴隨着較低的回報，與高息儲蓄賬戶或定期存單 (CD) 相當。然而，公司債券和市政債券可能會貶值；這種風險伴隨着更高的回報。
系列 I 債券的發行金額可在最低和最高購買額之間任意選擇。最低購買額爲 25 美元，最高年度購買額爲每個社會安全號碼10,000 美元。系列 I 債券的持有期限最短爲一年，最長爲 30 年，但如果在不到五年的時間內出售，持有人將損失最後三個月的利息。
快速事實
如果出售 I 債券並且其收益用於支付高等教育費用，則其利息可免徵聯邦所得稅。
一期債券及利息收入
系列 I 債券的利息收入應在聯邦層面納稅，但在州和地方層面無需納稅。系列 I 債券是零息債券，這意味着在債券存續期間不支付利息。相反，利息將加回到債券價值中，併產生利息。債券持有人可以選擇兩種納稅方法之一——現金法或應計法。
根據現金法，只有在贖回債券時才需要納稅。因此，如果納稅人持有債券七年後纔出售，則只需在出售債券時納稅。另一方面，如果採用應計法，則每年都會對所賺取的估算利息徵稅。
有時，如果將 I 系列債券收入用於支付高等教育費用，則在聯邦層面免稅。當您出售 I 系列債券並使用收益在同一日曆年支付符合條件的機構的合格高等教育費用時，利息免徵聯邦所得稅。
我可以在哪裏購買 I 系列儲蓄債券？
美國儲蓄債券（包括 I 系列債券）只能通過TreasuryDirect 網站從美國財政部在線購買。您還可以使用聯邦退稅購買 I 系列債券。
如果我用退稅購買美國第一系列儲蓄債券，我需要填寫什麼稅表？
如果您使用所得稅退款購買美國儲蓄債券，請填寫並隨您的納稅申報表一起提交IRS 表格 8888。IRS將安排將您的美國儲蓄債券郵寄給您。
第一系列美國儲蓄債券的歷史利率是多少？
2022 年 5 月至 2022 年 10 月發行的 I 系列債券的綜合利率爲 9.62%。此利率適用於您持有債券的前六個月。每期 I 系列債券都有一個固定和可變利率部分（稱爲綜合利率），其中考慮了發行時的通貨膨脹率。可在此處找到顯示歷史固定和可變部分的表格。
一級債券需要多長時間才能到期？
這些債券按面值發行，最終到期期限爲 30 年：原始到期期限爲 20 年，隨後緊接着是 10 年的延長到期期限。
更正-2022 年 5 月 17 日：I 系列債券常見問題解答已更新，以更正綜合利率。