什麼是清算？
清算是金融交易結算的程序；即正確、及時地將資金轉移給賣方，將證券轉移給買方。通常在清算過程中，專門的組織充當中介，並承擔默認買方和賣方的角色，以協調交易各方之間的訂單。清算對於市場上所有買賣訂單的匹配是必要的。它提供了更順暢、更高效的市場，因爲各方可以向清算公司而不是向與其進行交易的每一方進行轉賬。
要點
- 清算是將資金正確、及時地轉移給賣方，將證券轉移給買方。
- 專門組織通常充當稱爲清算所的中介，並承擔默認買方和賣方的角色，以協調交易各方之間的訂單。
- 清算對於匹配所有買賣訂單是必要的，以確保市場更加順暢和高效。
- 當交易不清算時，由此產生的交易可能會造成實際的貨幣損失。
- 清算過程通過記錄詳細信息並驗證資金的可用性來保護交易各方。
清算如何運作
清算是協調各種期權、期貨或證券的買賣以及資金從一個金融機構直接轉移到另一個金融機構的過程。該過程驗證適當資金的可用性，記錄轉賬，如果是證券，則確保將證券交付給買方。未清算的交易可能會導致結算風險，並且，如果交易未清算，就會出現會計錯誤，從而可能損失真實資金。
出局交易是指由於交易所收到的信息存在衝突而無法進行的交易。由於交易雙方提交的數據不一致或矛盾，相關清算所無法結算交易。
紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克等證券交易所設有清算公司。他們確保股票交易者的賬戶中有足夠的資金，無論是使用現金還是經紀人提供的保證金，爲他們正在進行的交易提供資金。這些交易所的清算部門充當中間人，幫助促進資金的順利轉移。
當投資者出售他們所擁有的股票時，他們想知道錢是否會交付給他們。清算公司確保這種情況發生。同樣，當有人購買股票時，他們需要有能力買得起。清算公司確保在有人購買股票時留出適當數量的資金用於交易結算。
清算銀行
清算可以具有多種含義，具體取決於與其相關的工具。在支票清算的情況下，這是將支票上承諾的資金轉移到收款人帳戶的過程。一些銀行會凍結通過支票存入的資金，因爲轉賬不是即時的，可能需要時間來處理。
聯邦儲備銀行向存款機構提供支票託收服務。存款機構收到另一機構開出的支票時，可以直接將支票寄給該機構進行託收，也可以通過當地票據交換所將支票交付給該機構，或者使用代理機構或聯邦機構的支票託收服務。儲備銀行。
聯邦儲備銀行處理的幾乎所有支票現在都以電子支票圖像的形式收到，並且大多數支票都會在一個工作日內收集和結算。
票據交換所
對於期貨和期權，清算所充當交易中介，充當期貨或期權的買方和賣方的隱性交易對手。這延伸到證券市場，證券交易所驗證證券交易直至結算。
清算所對其服務收取費用，稱爲清算費。當投資者向經紀商支付佣金時，該清算費用通常已包含在佣金金額中。該費用支持交易的集中和協調，並促進所購買投資的正確交付。
當清算所遇到外盤交易時，它給交易對手一個獨立調節差異的機會。如果雙方能夠解決問題，他們會將交易重新提交給清算所以進行適當的解決。但是，如果他們不能就交易條款達成一致，則此事將被髮送到相應的交易委員會進行仲裁。
自動清算所
自動清算所(ACH) 是一種用於實體之間資金轉移的電子系統，通常稱爲電子資金轉賬(EFT)。 ACH 扮演中介角色，處理機構之間經過驗證的資金的發送/接收。
ACH 通常用於直接存入員工工資，並可用於在個人和企業之間轉移資金以換取商品和服務。傳統上，需要提供發送和接收銀行賬戶信息，包括賬戶和路由號碼，以方便交易。此過程也可以被視爲電子支票，因爲它提供與書面支票相同的信息。
清算示例
作爲一個假設的例子，假設一名交易者購買了一份股指期貨合約。持有該交易過夜所需的初始保證金爲 6,160 美元。該金額被視爲交易者有能力承擔交易的“善意”保證。這筆錢由清算公司持有，在交易者的賬戶內，不能用於其他交易。這有助於抵消交易者在交易中可能遭受的任何損失。
這一過程有助於降低個體交易者的風險。例如，如果兩個人同意進行交易，並且沒有其他人驗證和支持交易，則一方可能會退出協議或遇到財務困難，並且無法提供資金來維持其交易討價還價結束。清算公司將這種風險從個人交易者身上轉移開。每個交易者都知道清算公司將從所有交易方收集足夠的資金，因此他們不需要擔心交易對方的信用或違約風險。
清算銀行常見問題解答
什麼是銀行系統清算？
銀行系統中的清算是銀行之間交易結算的過程。每天都會發生數百萬筆交易，因此銀行清算會盡力最大程度地減少特定日期的轉手金額。例如，如果銀行 A 欠銀行 B 200 萬美元的清算支票，但銀行 B 欠銀行 A 100 萬美元，則銀行 A 只向銀行 B 支付 100 萬美元。
美國有哪些銀行是清算銀行？
美國的清算銀行包括： 美國銀行；西方銀行；巴克萊銀行；紐約梅隆銀行； BB&T；第一資本；花旗銀行；公民；科梅里亞；德意志銀行; AG 顧問公司，第五第三銀行；滙豐銀行；摩根大通；鑰匙銀行； M&T 銀行；三菱日聯聯合銀行；國家石油公司；地區銀行；桑坦德銀行；州街；太陽信託；道明銀行；瑞銀；美國銀行；和富國銀行。
什麼是票據交換所的例子？
清算所的一個例子是倫敦清算所，它是最大的衍生品清算所，其次是芝加哥商業交易所。清算公司通常是大型投資銀行，例如摩根大通、德意志銀行和滙豐銀行。
什麼是清算流程？
清算是協調期權、期貨或證券交易或將資金從一個金融機構直接轉移到另一個金融機構的過程。該流程驗證適當資金的可用性，記錄轉賬，如果是證券，則確保將證券或資金交付給買方。
結論
清算過程確保參與金融交易的實體或各方受到保護，收到應有的金額，並且交易順利進行。清算所充當交易的第三方或調解人，而清算過程記錄交易的詳細信息並驗證資金的可用性。