將您從投資中獲得的紅利再投資是增加您的投資組合的絕佳方式，而無需動用您的錢包。雖然共同基金使股息再投資變得容易，但將您從交易所交易基金 (ETF)獲得的股息再投資可能會稍微複雜一些。股息再投資可以手動進行，通過從股息支付中獲得的現金購買額外的股票，或者如果 ETF 允許，可以自動進行。
直接來自基金發起人的自動股息再投資計劃 (DRIP)尚不適用於所有 ETF，儘管大多數經紀商允許您為任何支付股息的 ETF 設置 DRIP。這可能是一個聰明的主意，因為 ETF 通常需要更長的結算時間，而且它們基於市場的交易會使手動股息再投資效率低下。
摘要
- 股息再投資可以通過股息再投資計劃 (DRIP) 或手動完成。
- 大多數共同基金都提供 DRIP，但某些 ETF 的股息再投資仍然必須手動完成。
- 經紀公司以不同的方式處理自動股息再投資。
- ETF 自動股息細化的一個缺點是投資者失去了把握市場時機的能力。
- 手動股息再投資不太方便，但提供了更多控制。
股息再投資計劃 (DRIPs)
自動 DRIP 只是一個計劃提供的基金或經紀公司，它允許投資者將其股息自動用於購買發行證券的額外股份。這種做法已廣泛用於股票和共同基金投資，但對 ETF 而言相對較新。
儘管 DRIP 提供了更大的便利性和便捷的方式來輕鬆增加您的投資，但由於不同程序的可變性，它們可能會給 ETF 股東帶來一些問題。例如，一些經紀公司允許自動股息再投資，但只允許購買全部股份。任何剩餘的金額都作為現金存入投資者的經紀賬戶，這很容易被遺忘。其他公司集中分紅，僅每月或每季度再投資分紅。
一些在支付日開市時將股息再投資，而另一些則等到現金實際存入，這通常是在當天晚些時候。由於 ETF 像股票一樣交易，而且其市場價格全天波動，早上 7 點執行的再投資購買的股票數量可能與上午 10 點執行的交易不同。這是自動 ETF 股息再投資的缺點之一；投資者失去了對交易的控制，無法“把握時機”讓市場對他們有利。
手動再投資
如果您的經紀公司沒有提供 DRIP 選項，或者您所投資的 ETF 不允許自動再投資，您仍然可以手動再投資股息。基本上，手動再投資意味著從股息支付中獲得現金並執行額外交易以購買更多 ETF 股票。根據您持有投資賬戶的位置，您可能會為這些交易收取佣金，就像您對任何其他交易一樣。然而，一些經紀公司允許免佣金的股息再投資。
手動股息再投資雖然不如 DRIP 方便，但為投資者提供了更大的控制權。如果您認為股價可能會下跌，您可以選擇等待，而不是簡單地在支付日支付新股的市場價格。如果您認為 ETF 表現不佳並且您想投資其他地方，它還提供了以現金形式持有股息的選擇。
如果您選擇手動再投資您的 ETF 股息，請注意結算延遲對股息購買力的影響。由於 ETF 與共同基金不同，它依賴經紀公司來跟踪其股東，因此支付股息通常需要更長的時間來結算。與大多數共同基金的一天結算期不同，ETF 付款可能需要兩天或更長時間才能結算。如果您的 ETF 表現良好，那麼額外的等待時間可能意味著您最終要為每股支付更多費用。
綜述
將您的 ETF 股息再投資是擴大投資組合的最簡單方法之一，但 ETF 的結構和交易慣例意味著再投資可能不像再投資共同基金股息那麼簡單。請諮詢您的經紀公司，了解您的哪些 ETF 有資格獲得 DRIP 以及經紀公司如何處理這些交易。
如果您必須手動進行再投資，請跟踪結算期，以確保您不會錯誤地安排再投資時間。在您存入股息的那一刻設置市場訂單可能無法讓您獲得最佳每股價格，因此通過積極管理您的交易來利用手動再投資對您有利。
ETF股息再投資常見問題
ETF支付股息嗎？
如果 ETF 投資組合中的股份或其他持股支付股息，那麼這些股息也應支付給 ETF 的股東。少數 ETF 會在收到基金持有的每隻股票後立即支付股息，但大多數 ETF 會收取這些股息並按季度分配。
為什麼要再投資ETF股息？
除非您需要股息產生的現金流作為收入，否則將這些收益再投資以購買更多 ETF 股票可以隨著時間的推移增加回報，並在未來帶來更大的股息收入。
ETF股息再投資是否徵稅？
是的。出於稅收目的，美國國稅局 (IRS)將再投資的股息視為以現金形式收到的股息。因此，它們必須在您的納稅申報表中報告。
為什麼 DRIP 優於 ETF 的手動再投資？
除了自動（設置並忘記）之外，DRIP 還有助於消除 ETF 股息再投資時機的問題。與有轉讓代理人和託管人跟踪所有在冊股東以用於股息目的的股票不同，ETF 依靠投資者的經紀公司來跟踪這一點。此外，分配 ETF 股息的時間和實際到達投資者賬戶的時間可能會有所延遲，這使得手動計時更加困難。