只要退休人員有其他短期收入來源，股息再投資可能是一個有利可圖的選擇。事實上，股息再投資是增加您的投資組合的最簡單方法之一，即使您的收入已經過去了。
然而，這並不是每個人的最佳策略。在選擇此投資選項之前，您需要仔細檢查您當前的財務狀況和未來需求。
摘要
- 股息再投資涉及使用支付的股息購買更多股票，而不是作為現金接收。
- 自動股息再投資計劃 (DRIP) 是一種一勞永逸的方式，可確保您的股息不斷增長您的投資組合。
- 對於長期投資賬戶，如退休計劃，DRIPs 是讓您的資金隨著時間的推移而增長的明智方式。
- 在退休時，將這些股息轉回您可以用來謀生的現金流可能是明智之舉。
股息再投資如何運作
股息再投資是利用股票、共同基金或 ETF 的股息分配來購買額外股票的做法。雖然投資有股息的證券可能是每年產生定期投資收入的好方法，但許多人發現，將這些資金再投資於不斷增長的投資組合而不是拿走現金，對他們的服務會更好。
“投資者應在退休後繼續將股息再投資，因為大多數股息支付不足以保証投資者立即使用，”加州爾灣指數基金顧問公司創始人兼總裁馬克赫布納說。
例如，如果您每年收到 500 美元的股息但賺取 50,000 美元，那麼這些股息收入不太可能對您的年收入產生巨大影響。但是，如果您每年持續將這些股息再投資，您可以在不犧牲任何額外收入的情況下擴大您的投資組合。股息再投資是隨著時間的推移增加持股的最簡單和最便宜的方法之一。
您可以通過兩種方式再投資股息：通過您的經紀人獲取現金併購買額外的股票，或使用自動股息再投資計劃(DRIP)。
DRIP 的工作原理
許多經紀商提供 DRIP，可自動將您收到的股息分配給再投資。您的股息分配用於購買額外的證券股份——通常以折扣價購買。
與以傳統方式購買額外股份不同，如果您的股息支付金額不足以購買全部股份，股息再投資計劃允許您購買部分或部分股份。
例如，如果給定股票的當前價格為 20 美元，則支付 30 美元的股息將購買 1.5 股額外的股票。如果您手動進行再投資，您將只能額外購買一股並拿走 10 美元現金。
在你的口袋裡多花幾塊錢似乎很划算，但與增加投資所產生的潛在收益相比，10 美元的購買力並不令人印象深刻。複利的力量意味著，即使是今天的小額投資，在未來也可能價值不菲。
退休人員股息再投資的好處
股息再投資可以成為退休人員的有力工具。退休人員花了數年時間建立他們的投資組合，因此他們每年獲得的股息收入可能相當可觀。通過在退休後將這些收入再投資，您可以繼續增加您的投資，以便在您可能已經耗盡其他收入來源時，它可以提供更多的收入。
“從歷史上看，標準普爾 500 指數的總回報每年僅超過 9%。總回報中約有一半來自價格升值，一半來自股息，”Hebner 解釋道。
你的收入可能是多少？ “根據歷史估計，對於有很長一段時間的人來說，每年大約 4.5%，”Hebner 說。
如果您為退休做好了計劃，您可能會將儲蓄存入幾個不同的賬戶，包括投資組合、個人退休賬戶(IRA) 和401(k) 計劃。如果是這樣，您可能會發現您有足夠的儲蓄來讓您感到舒適，而無需將您的股息分配作為現金。
此外，大多數退休儲蓄工具要求參與者在一定年齡前進行最低分配。如果您無論如何都需要在退休後從這些賬戶中提款，並且這些來源的收入足以為您的生活方式提供資金，那麼沒有理由不將您的股息再投資。在羅斯 IRA中持有的投資收益是免稅的，這使得股息再投資特別有利可圖。
如果您有幸擔任此職位，將股息再投資於延稅退休賬戶和應稅投資賬戶可帶來兩大好處。它可以延長您的退休賬戶提供收入的期限，還可以確保您的應稅賬戶在您的退休賬戶用完後提供健康的資金來源。
由於股票價格隨時間而變化，因此在應稅賬戶中再投資股息購買的股票可能具有與原始股票不同的成本基礎。聘請專業稅務會計師可以幫助您避免在納稅時計算應稅投資收入時出現錯誤。
何時考慮將股息收入囊中
許多人沒有能夠進行激進投資的那種盈利歷史。如果您沒有為退休做好充分的準備，那麼將股息再投資當然可以幫助您在工作期間擴大投資組合。但是，退休開始後，您可能會發現股息分配提供了急需的收入來源。
股息再投資可能不是正確選擇的另一種情況是標的資產表現不佳。儘管所有證券都經歷了起伏，但如果您的股息資產不再提供價值，那麼可能是時候將您的股息收入囊中並考慮做出改變了。如果證券價值停滯不前，但投資繼續支付提供急需收入的定期股息，請考慮保留您現有的持股並以現金形式獲取股息。從長遠來看，無法長期產生正回報的公司或基金可能會減少或暫停派息。
長期再投資股息肯定有助於增加您的投資，但僅限於那一種證券。隨著時間的推移，您可能會發現您的投資組合的權重過於偏重於您的股息資產，並且缺乏多元化。如果您認為是時候重新平衡您的資產以對沖潛在損失，請考慮以現金形式獲得股息並投資於其他證券。
謹慎的投資組合管理不僅適用於年輕人，即使您主要投資於被動管理的證券。密切關注您的股息投資，以評估哪種策略最有利。將股息再投資於失敗的證券絕不是明智之舉，如果您的主要投資失去價值，不平衡的投資組合最終可能會讓您付出代價。
當然，您的財務目標可能會隨著時間而改變。雖然股息再投資可能是您退休初期的正確選擇，但如果您增加醫療費用或開始耗盡儲蓄賬戶的底部，它可能會成為一種利潤較低的策略。
歸納總結
如果您有幸積累了大量財富，那麼如果標的資產繼續表現良好，股息再投資幾乎總是一個好策略。如果你打得好，你甚至可以在你死後為你的家人或其他受益人留下一筆可觀的儲備金。
不要以一勞永逸的心態進行股息再投資。雖然 DRIPs 使再投資幾乎毫不費力，但請繼續關注您的投資，以確保您不會在失敗的賭注上自動加倍下注。
如果您負擔得起，請考慮尋求專業財務顧問的幫助。值得信賴的財務顧問可以幫助確保您的紅利得到最佳利用，指導您哪些投資最適合您的個人目標，並幫助您避免常見的投資陷阱，例如欺詐和資產配置不當。