什么是“煮书”？
Cook the books 是一个俚语，指使用会计技巧使公司的财务业绩看起来比实际情况更好。通常，做账涉及操纵财务数据以夸大公司的收入并缩减其开支，以提高其收益或利润。
重点
- Cook the books 是一个俚语，指使用会计技巧使公司的财务业绩看起来比实际情况更好。
- 通常，做账涉及操纵财务数据以夸大公司的收入、缩减开支并增加利润。
- 公司可以利用信贷销售夸大其收入，而其他公司则回购股票以掩盖其每股收益 (EPS) 的下降。
了解烹饪书籍
公司可以使用多种策略操纵其财务记录以改善其财务业绩。一些公司直到下一个时期才记录一个时期内发生的所有费用。例如，通过在第二季度记录第一季度的一部分费用，公司第一季度的收益或利润看起来会更有利。
许多销售产品的公司向客户延长条款，这使他们可以在以后向公司付款。这些销售记录为应收账款 (AR) ，因为它们代表已售出和发货的产品，但客户尚未付款。期限可以是 30、60、90 天或更长。公司可以通过声称他们进行了销售并在资产负债表上记录应收账款来伪造他们的 AR。如果虚假应收账款在 90 天内到期，公司可以在 90 天后创建另一个虚假应收账款，以表明流动资产保持稳定。只有当一家公司拖欠应收账款时，它才会表明存在问题。不幸的是，银行经常部分地根据公司应收账款的价值放贷，并且可能成为放贷虚假应收账款的受害者。在详细审计期间，银行审计员会将 AR 发票与客户支付到公司银行账户的款项相匹配，这将显示任何未收取的金额。
在新千年的头几年，安然和世通等几家财富 500 强公司被发现使用复杂的会计技巧夸大其盈利能力。换句话说，他们煮了书。一旦这些大规模的欺诈行为曝光，随之而来的丑闻就给投资者和监管机构一个深刻的教训，即一些公司在财务报表的字里行间隐瞒真相是多么聪明。
尽管 2002 年的《萨班斯-奥克斯利法案》遏制了许多可疑的会计做法，但倾向于抄底的公司仍有很多方法可以这样做。
禁止煮书的规定
为了帮助恢复投资者信心，国会通过了2002 年萨班斯-奥克斯利法案。除其他外，它要求公司的高级管理人员以书面形式证明其公司的财务报表符合美国证券交易委员会的披露要求，并在所有重大方面公平地反映了发行人的运营和财务状况。美国证券交易委员会（ SEC）有助于维持公平有序的金融市场，其中包括对上市公司的各种财务报告要求。
故意签署虚假财务报表的高管可能面临刑事处罚，包括监禁。但即使萨班斯-奥克斯利法案生效，如果公司决心这样做，仍然有许多方法可以煮书，如下面的例子所示。
烹饪书籍的例子
看看这些会计创造力的表现。
信贷销售和虚增收入
公司可以使用赊销来夸大他们的收入。这是因为即使公司允许客户将付款推迟六个月，客户赊购的购买也可以作为销售入账。除了提供内部融资外，公司还可以延长当前融资计划的信贷期限。因此，销售额增长 20% 可能仅仅是由于新的融资计划条款更宽松，而不是客户购买量的实际增加。这些销售最终被报告为净收入或利润，早在公司实际看到收入之前——如果它会的话。
频道填充
从事“渠道填充”的制造商在本季度末将未订购的产品运送给其分销商。这些交易记录为销售额，即使公司完全期望分销商将产品退回。正确的程序是制造商将发送给分销商的产品作为库存预定，直到分销商记录他们的销售额。
错误描述的费用
许多公司都有“非经常性费用”，即一次性费用，这些费用被认为是非常事件，不太可能再次发生。公司可以在其财务报表中合法地将这些费用归类。然而，一些公司利用这种做法将他们经常发生的费用报告为“非经常性”，这使得他们的底线和未来前景看起来比实际情况更好。
股票回购
对于拥有过多现金的公司来说，股票回购可能是合乎逻辑的举措，尤其是当他们的股票以低估值交易时。回购是指公司使用其现金购买公司部分已发行股票。回购减少了整体股票数量，通常会导致股价上涨。然而，一些公司出于不同的原因回购股票：以掩饰每股收益 (EPS)的下降，而且他们经常借钱这样做。通过减少流通股的数量，即使公司的净收入下降，他们也可以增加每股收益。
- 例如，如果一家公司有 1,000,000 股已发行股票并录得 150,000 美元的净收入或利润，则该公司的每股收益将为 0.15 美分（150,000 美元 / 1,000,000 美元）。
- 但是，如果该公司回购 200,000 股股票并在下一季度录得相同的利润，每股收益将增加到 0.19 美分（150,000 美元 / 800,000 美元）。
由于公司高管预测他们即将到来的每个季度的每股收益，因此超过该预测有助于为公司树立积极形象并导致股价上涨。股票回购作为提高每股收益的一种方法多年来一直是一个有争议的话题。不幸的是，一些公司通过回购股票滥用该指标，以表明每股收益已经增长并超过了他们的季度每股收益预测，尽管几乎没有获得额外的利润。