股息分配会降低共同基金份额的净资产值 (NAV) 。然而，这并不意味着基金投资者会蒙受损失。
共同基金投资于多种不同的证券，包括股票和债券。每当这些证券提供股息时，基金就有义务将其分配给股东。例如，债券基金购买支付利息的债券，以股息的形式转嫁给股东。
重点
- 当支付股息时，基金的资产净值 (NAV) 会下降，因为它会降低基金的价值。
- 这是一种常见的情况，不应阻止投资者选择某些基金。
- 与任何投资工具一样，每当派发股息时，交易量和波动性都会显着增加。
分配如何影响资产净值
共同基金的资产净值是通过将基金资产的价值除以基金的流通股数来计算的。当基金向其股东分配股息时，资产净值下降。股东在试图确定他们的投资表现如何时必须牢记这一点。
大量投资者选择自动将基金分配再投资，而不是以现金形式接收。当股息支付被再投资时，股东将获得额外股份或额外股份的一小部分来代替现金支付。资产净值仍会下降分配的金额，但投资者的基金投资总价值保持不变。
总回报
资产净值并不能说明共同基金业绩的全部情况。总回报确实如此。总回报表示为给定时间段内资产净值的百分比。它代表升值和资金分配。这些共同反映了共同基金的真实投资回报。
顾问洞察
罗素韦恩，CFP®
Sound Asset Management Inc.，康涅狄格州韦斯顿
当共同基金支付股息时，每股的价值会按比例减少。例如，如果您的初始资产净值为每股 20 美元，而共同基金支付每股 1 美元的股息，则资产净值将降至 19 美元。
当您收到股息分配时，您可以保留现金或以减少的资产净值将其再投资于共同基金的额外股份。