銀行股整體走勢的影響有以下幾大因素
(1)國有銀行上市影晌
中國國有商業銀行上市沒有時間表。從目前趨勢看來，中國銀行和中國建設銀行有望在2006年上市。國有銀行上市對於銀行股必然會產生一定影響，但是影響力度將極爲有限，因爲目前我國內地5家上市銀行的市盈率、市淨率和我國香港主要銀行已十分接近，因此，即使有大型銀行上市也不可能對現有上市銀行造成明顯衝擊。而且，國有銀行成功上市後，將有助於激發銀行股走出良好升勢。
(2)加息和利率市場化的影晌
央行加息和貸款利率放開，爲銀行股提供了良好的基本面支撐，使得銀行股業績增長出現加速，並且促使銀行業提高風險定價能力、控制水平和業務開拓能力。
(3)人民幣升值的影晌
一方面，上調人民幣匯率可能使有鉅額不良貸款的銀行雪上加霜，但這種負面作用對上市銀行影響較小，另一方面，人民幣升值會提高銀行對國際、國內資金的吸引力，大量資金流入國內銀行體系，將對銀行業務的發展產生積極影響。綜合分析的結論是，人民幣升值給銀行股帶來的有利因素大於不利因素。
(4)市場因素的影晌
在股市極度低迷的環境中，市場增量資金大舉介入銀行股，從中可以看出銀行股的行情具有中線性質。銀行股的上漲具有“天時、地利、人和”之利。首先，銀行股的上漲可以實現政策面穩定市場的需要；其次，銀行股在近年來由於受到國有銀行上市和大規模再融資等消息影響，存在股價嚴重超跌的情況；再次，銀行股的啓動有效地激發了市場人氣，刺激了市場做多氛圍，帶動了股市的回暖。
(5)上市公司基本面狀況
銀行板塊能否確立長期上升行情，取決於銀行業本身能杏擺脫長期的經營低迷。2005年是銀行大發展的一年，改制、涉足基金、幾大銀行上市以及進入加息週期等都表明銀行業進入了新的發展時期。
另外，《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》正式出臺並施行，使商業銀行可按照《證券投資基金法》規定的業務範圍葬集和管理基金。試點初期，商業銀行既可以募集和管理貨幣市場基金和債券型基金，投資固定收益類證券，也可以募集和管理其他類型的基金。這樣，對銀行來講切實提高了收益能力，加強了商業銀行的競爭能力，使銀行業盈利方式在本質上得到改變。
由此看來，銀行板塊的長期走好從基本面上是得到了支持的。從技術面來講，銀行板塊經歷了長期的下跌，其股價也跌到了一個非常低的水平，技術上有漲升的需要。