許多投資者根據股票的基本面（例如收入、估值或行業趨勢）來分析股票，但基本面因素並不總是反映在市場價格中。技術分析旨在通過檢查歷史數據（主要是價格和交易量）來預測價格變動。

它通過利用統計分析和行爲經濟學等技術，幫助交易者和投資者彌合內在價值和市場價格之間的差距。技術分析有助於指導交易者根據過去的信息判斷最有可能發生的情況。大多數投資者同時使用技術分析和基本面分析來做出決策。

選擇正確的方法

技術分析通常有兩種不同的方法：自上而下的方法和自下而上的方法。通常，短期交易者會採取自上而下的方法，而長期投資者會採取自下而上的方法。除此之外，開始技術分析還有五個核心步驟。

自頂向下

自上而下的方法是一種宏觀經濟分析，先關注整體經濟，然後再關注個別證券。交易者首先關注的是經濟體，然後是行業，最後是公司（如果是股票）。使用這種方法的交易者關注短期收益，而不是長期估值。例如，交易者可能對突破 50 天移動平均線的股票感興趣，將其視爲買入機會。

自下而上

自下而上的方法側重於個股，而不是宏觀經濟觀點。它涉及分析從根本上看對潛在進入和退出點感興趣的股票。例如，投資者可能會發現一隻處於下跌趨勢的被低估的股票，並使用技術分析來確定該股票可能觸底反彈的特定切入點。他們在決策中尋求價值，並打算對自己的交易持有長遠的看法。

除了這些考慮因素之外，不同類型的交易者可能更喜歡使用不同形式的技術分析。日間交易者可能會使用簡單的趨勢線和成交量指標來做出決策，而波段交易者或頭寸交易者可能更喜歡圖表模式和技術指標。開發自動化算法的交易者可能有完全不同的要求，即使用成交量指標和技術指標的組合來推動決策。

1. 選擇策略或開發交易系統

第一步是確定策略或開發交易系統。例如，新手交易者可能決定遵循移動平均線交叉策略，他們將跟蹤特定股票價格走勢的兩個移動平均線（50 天和 200 天）。

對於該策略，如果短期50日移動平均線高於長期200日移動平均線，則表明價格趨勢向上，併產生買入信號。賣出信號則相反。

2. 識別證券

並非所有股票或證券都適合上述策略，該策略非常適合流動性高且波動性大的股票，而不是流動性差或穩定的股票。不同的股票或合約也可能需要不同的參數選擇——在這種情況下，需要不同的移動平均線，例如 15 天和 50 天移動平均線。

3. 尋找合適的經紀公司

獲取支持所選證券類型（例如普通股、細價股、期貨、期權等）的正確交易賬戶。它應該提供跟蹤和監控所選技術指標所需的功能，同時保持較低的成本以避免侵蝕利潤。對於上述策略，在燭臺圖表上使用移動平均線的基本賬戶就可以了。

4. 跟蹤和監控交易

交易者可能需要不同級別的功能，具體取決於他們的策略。例如，日間交易者需要一個保證金賬戶，該賬戶可以提供二級報價和做市商可見性。但對於我們上面的示例，基本帳戶可能是更可取的成本較低的選擇。

5. 使用附加軟件或工具

可能還需要其他功能來最大限度地提高性能。一些交易者可能需要移動警報或隨時隨地進行交易，而其他交易者可能會利用自動交易系統代表他們執行交易。

提示和風險因素

交易可能具有挑戰性，這意味着除了上述幾點之外，做足功課也很重要。其他一些關鍵考慮因素包括：

• 瞭解技術分析背後的基本原理和基本邏輯。
• 回測交易策略，看看它們在過去的表現如何。
• 在投入真實資金之前在模擬賬戶中練習交易。
• 意識到技術分析的侷限性，以避免代價高昂的失敗和意外。
• 對可擴展性和未來需求保持深思熟慮和靈活。
• 嘗試通過請求免費試用來評估交易賬戶的功能。
• 從小事做起，隨着經驗的積累而擴大。

結論

許多投資者在做出投資決策時同時利用基本面分析和技術分析，因爲技術分析有助於填補知識空白。通過加深對技術分析的理解，交易者和投資者可以提高他們的長期風險調整回報，但在投入實際資本之前瞭解和實踐這些技術很重要，以避免代價高昂的錯誤。

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