许多投资者根据股票的基本面（例如收入、估值或行业趋势）来分析股票，但基本面因素并不总是反映在市场价格中。技术分析旨在通过检查历史数据（主要是价格和交易量）来预测价格变动。

它通过利用统计分析和行为经济学等技术，帮助交易者和投资者弥合内在价值和市场价格之间的差距。技术分析有助于指导交易者根据过去的信息判断最有可能发生的情况。大多数投资者同时使用技术分析和基本面分析来做出决策。

选择正确的方法

技术分析通常有两种不同的方法：自上而下的方法和自下而上的方法。通常，短期交易者会采取自上而下的方法，而长期投资者会采取自下而上的方法。除此之外，开始技术分析还有五个核心步骤。

自顶向下

自上而下的方法是一种宏观经济分析，先关注整体经济，然后再关注个别证券。交易者首先关注的是经济体，然后是行业，最后是公司（如果是股票）。使用这种方法的交易者关注短期收益，而不是长期估值。例如，交易者可能对突破 50 天移动平均线的股票感兴趣，将其视为买入机会。

自下而上

自下而上的方法侧重于个股，而不是宏观经济观点。它涉及分析从根本上看对潜在进入和退出点感兴趣的股票。例如，投资者可能会发现一只处于下跌趋势的被低估的股票，并使用技术分析来确定该股票可能触底反弹的特定切入点。他们在决策中寻求价值，并打算对自己的交易持有长远的看法。

除了这些考虑因素之外，不同类型的交易者可能更喜欢使用不同形式的技术分析。日间交易者可能会使用简单的趋势线和成交量指标来做出决策，而波段交易者或头寸交易者可能更喜欢图表模式和技术指标。开发自动化算法的交易者可能有完全不同的要求，即使用成交量指标和技术指标的组合来推动决策。

1. 选择策略或开发交易系统

第一步是确定策略或开发交易系统。例如，新手交易者可能决定遵循移动平均线交叉策略，他们将跟踪特定股票价格走势的两个移动平均线（50 天和 200 天）。

对于该策略，如果短期50日移动平均线高于长期200日移动平均线，则表明价格趋势向上，并产生买入信号。卖出信号则相反。

2. 识别证券

并非所有股票或证券都适合上述策略，该策略非常适合流动性高且波动性大的股票，而不是流动性差或稳定的股票。不同的股票或合约也可能需要不同的参数选择——在这种情况下，需要不同的移动平均线，例如 15 天和 50 天移动平均线。

3. 寻找合适的经纪公司

获取支持所选证券类型（例如普通股、细价股、期货、期权等）的正确交易账户。它应该提供跟踪和监控所选技术指标所需的功能，同时保持较低的成本以避免侵蚀利润。对于上述策略，在烛台图表上使用移动平均线的基本账户就可以了。

4. 跟踪和监控交易

交易者可能需要不同级别的功能，具体取决于他们的策略。例如，日间交易者需要一个保证金账户，该账户可以提供二级报价和做市商可见性。但对于我们上面的示例，基本帐户可能是更可取的成本较低的选择。

5. 使用附加软件或工具

可能还需要其他功能来最大限度地提高性能。一些交易者可能需要移动警报或随时随地进行交易，而其他交易者可能会利用自动交易系统代表他们执行交易。

提示和风险因素

交易可能具有挑战性，这意味着除了上述几点之外，做足功课也很重要。其他一些关键考虑因素包括：

• 了解技术分析背后的基本原理和基本逻辑。
• 回测交易策略，看看它们在过去的表现如何。
• 在投入真实资金之前在模拟账户中练习交易。
• 意识到技术分析的局限性，以避免代价高昂的失败和意外。
• 对可扩展性和未来需求保持深思熟虑和灵活。
• 尝试通过请求免费试用来评估交易账户的功能。
• 从小事做起，随着经验的积累而扩大。

归纳总结

许多投资者在做出投资决策时同时利用基本面分析和技术分析，因为技术分析有助于填补知识空白。通过加深对技术分析的理解，交易者和投资者可以提高他们的长期风险调整回报，但在投入实际资本之前了解和实践这些技术很重要，以避免代价高昂的错误。

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