即使是新投資者也理解的一件事是多元化的概念，或資產類別的混合以降低風險。但即使股票投資組合非常多樣化，個人仍然面臨市場風險（或系統風險），這無法通過增加額外股票來降低。下面我們將討論多元化的原則以及投資者如何建立真正多元化的投資組合。
究竟什麼是多元化？
通過將您的投資分散在彼此相關性較低的各種資產類別（如股票、債券、現金、國庫券、房地產等）中，分散投資發揮了作用。低相關性降低了波動性。資產的價格在不同的時間以不同的速度上漲和下跌，並基於多種因素。持有多元化資產的投資組合有助於提高一致性並提高整體績效。
相關性如何工作？
相關性很簡單：如果兩個資產類別完全相關，則稱它們的相關性爲 +1。這意味着它們彼此同步移動，向上或向下移動。
完全隨機的相關性——一種資產上漲的機會等於另一種資產上漲或下跌時下跌的機會的關係——相關性爲 0。
如果兩種資產類別的走勢完全相反——一種資產的每次上漲都會導致另一種資產的下跌，反之亦然——它們是負相關的，或者相關性爲 -1。
多元化的股票投資組合與多元化的資產組合
當我們談論股票投資組合多元化的重要性時，我們指的是投資者試圖通過投資不同行業、行業甚至國家的不同公司來減少非系統性風險（即公司特定風險）的敞口。多元化的股票投資組合包含種類繁多的股票，但仍專注於單一資產類別。
當我們討論資產類別之間的多樣化時，同樣的概念也適用，但範圍更廣。通過分散不同資產類別的持股，投資者可以減少任何一種資產類別的系統性風險敞口。因此，如果市場崩盤導致投資組合中所有股票的價格暴跌，其他不相關的資產可能不會同時貶值，從而提供額外的穩定性。
就像在您的股票投資組合中持有一家公司一樣，將您的全部淨資產放在任何一項資產的投資組合中（即使該投資組合是多元化的），就構成“將所有雞蛋放在一個籃子裏”。您仍然面臨很大的市場風險。通過投資大量資產，您可以減少任何一種資產類別的市場風險或系統性風險。
儘管多元化並不能保證避免損失，但投資專業人士認爲這是一種謹慎的長期策略。
如何使您的投資組合多樣化
固定利息投資
債券是一種流行的多元化方式，因爲它們與其他主要資產類別，尤其是股票的相關性較低。其他固定利率投資，如國庫券、銀行承兌匯票和存款證也很受歡迎。與股票相比，投資者通常認爲這些資產類別不易受風險影響。相反，它們也可能提供較低的回報。
房地產
另一種選擇是房地產，它與股票的相關性相對較低。在您的投資組合中添加一些房地產是實現多樣化的實用方法，主要是因爲許多人（通過房屋所有權）投資於房地產市場。
令人驚訝的是，投資者經常忽視房地產的潛力。投資房地產不需要購買房屋或建築物。房地產投資信託 (REIT)爲直接購買房產提供了一種簡單且成本更低的替代方案。房地產投資信託基金的交易方式與主要交易所的股票類似。他們直接投資於房地產和抵押貸款，通常提供高收益。由於房地產與股票的相關性相對較低，因此投資房地產投資信託基金是一種遠離股票的分散投資的好方法。
避險資產
所謂的避險資產是專門用於在市場動盪時期爲投資組合提供穩定性的資產。雖然上面列出的一些資產可以是避險資產，但標誌性的避險資產是黃金。黃金（和其他貴金屬）是不受利率問題影響的價值儲存手段。儘管一些投資者可能會爭論黃金作爲避險資產的價值，但從歷史上看，它往往會隨着時間的推移保持其價值。這意味着它可以對沖通脹和不利的市場條件。
貨幣
貨幣可以成爲多元化戰略的重要組成部分。現金在某些方面是最終的避險資產。但是，通常不建議長期持有現金，因爲它提供的收益或回報很少，並且受到通貨膨脹的負面影響。
分散投資組合需要多少隻股票？
沒有固定數量的股票可以使投資組合多樣化。一般來說，股票數量越多的投資組合就越多樣化。但是，需要記住的一些可能會影響多元化的事情包括股票的質量（包括它們的行業、公司的規模和實力等）會產生影響。此外，股票投資組合通常仍面臨市場風險，因此分散到其他資產類別可能比增加股票投資組合的規模更可取。
是否可以過度分散投資組合？
這是。如果添加到投資組合中的投資降低預期回報的程度大於降低風險狀況的程度，那麼投資組合就會過度多元化。在這種情況下，考慮到風險因素，投資組合不能最好地獲得回報。
你應該 100% 投資於股票嗎？
完全投資於股票通常被認爲比擁有更多樣化資產類別的投資組合風險更大。原因是全股票投資組合可能會因市場崩盤而遭受重創。通過在投資組合中添加其他資產類別，包括債券、國庫券、房地產或貴金屬，您可以限制這種風險。
歸納總結
多元化是任何人的財務計劃的關鍵組成部分，包括瞭解多元化的作用以及它如何幫助個人的整體財務狀況。投資者必須瞭解系統性風險和非系統性風險之間的區別，並瞭解通過分散資產類別可以減輕系統性風險敞口，這一點至關重要。