什麼是外幣定期存款（FCFD）？
外幣定期存款（FCFD）是一種固定投資工具，其中將賺取利息的特定金額存入銀行。
雖然定期存款幾乎沒有風險，但外幣定期存款會帶來匯率風險，因爲投資者必須將其貨幣兌換成目標貨幣，然後在期限結束後再次兌換回來。
要點
- 外幣定期存款是一種存放外幣的固定收益投資。
- 存入 FCFD 的資金可賺取利息，但會帶來一定的貨幣兌換風險。
- FCFD 賬戶中的資金在固定期限到期之前無法提取。
- 投資者使用 FCFD 賬戶來實現多元化或對沖外幣波動。
瞭解外幣定期存款 (FCFD)
外幣定期存款是銀行向希望保留外幣以備將來使用或對沖外幣波動的投資者發行的一種定期存款。在約定的固定期限屆滿之前，存入 FCFD 賬戶的資金無法提取。
當外幣定期存款數額較大且存續期較長時，其利率就會高得多。 FCFD 是一種非常有用且安全的投資方式。然而，儲戶必須確保他們在整個期限內不需要這筆錢。如果投資者在到期前提取資金，則需要支付提前提取罰金，該罰金通常很高，並由銀行自行決定。
外幣定期存款提前贖回很可能因贖回費用和買賣差價費用的綜合影響而導致本金的部分損失。
外幣定期存款的好處
FCFD 投資吸引某些投資者的原因有很多。希望投資組合多樣化的投資者可以選擇另一種貨幣的 FCFD。希望對沖外匯波動的公司可以使用 FCFD 作爲對沖工具。對於此類公司，FCFD 用於促進跨貨幣互換。由於在海外投資、子女在特定國家學習或在另一個國家開展業務而希望投資目標貨幣的投資者可以投資 FCFD。
FCFD 可以通過兩種方式進行投資——開設一個本地賬戶，提供投資者想要獲得的外幣存款，或者在外國本身開設賬戶。利率、最低存款額、期限和可用貨幣因銀行而異。
外幣定期存款示例
例如，持有加元但想持有美元的加拿大投資者可以將美元存入以美元計價的 FCFD，其利率高於加拿大當地儲蓄賬戶。爲此，投資者必須使用其加元從發行銀行購買美元。購買美元后，將其存入 FCFD。
FCFD 發行銀行的美元/加元報價爲 1.29。想要存入 100,000 美元的投資者將通過出售 129,000 加元以 1.29 的匯率從銀行購買美元。這 100,000 美元存入 FCFD 賬戶一年，年利率爲 1.5%。期限結束後，美元按照發行銀行提供的現行匯率出售爲加元。
預計外匯匯率不會對其不利的投資者通常會使用 FCFD。然而，所有FCFD投資者都面臨外匯風險，因爲如果匯率出現不利變動，交易成本和匯率差異可能會抵消任何超額利息回報，甚至使投資者蒙受損失。
按照上面的例子，在期限結束時，投資者賺取 1.5% x 100,000 美元 = 1,500 美元。然而，銀行只願意以1.21的匯率購買美元。這意味着投資者將收到價值 101,500 美元 x 1.21 = 122,815 加元的加元。如您所知，該金額低於投資者的原始投資金額 129,000 加元。