什么是收入投资公司？

收入投资公司是一家专注于为客户创造收入的资产管理公司，通常通过强调创收证券的投资组合。创收证券主要是那些支付股息或定期收入流的证券，例如债券，之所以被选择，是因为具有这一特征，而不是被认为是增长证券的证券，其价格会升值。

了解收入投资公司

从本质上讲，收入投资公司是一家管理公司，其目标是为客户创造财富。他们的投资组合通常以债券、优先股、固定利率资本结构和股息为特色。

目标是为投资者创造稳定的收入流，而不是最大化投资组合价值的收益，尽管也需要资本增值。股息率一直稳步上升的股票对收益投资公司尤其有吸引力。

证券收入本质上降低了投资者的风险，因为收入减轻了所持资产价值的损失。此外，支付股息的公司往往很稳定，在过去经历过市场低迷的考验。

这些公司的增长空间较小，但遭受极端损失的可能性较小。虽然这有悖常理，但收益投资公司可能会将股息和债券息票再投资，而不是将它们分配给基金投资者。

在选择收益投资公司时，投资者有多种投资工具可供选择。选项包括互惠基金、交易所交易基金(ETF)、房地产投资信托(REIT)、业务发展公司 (BDC) 和有限合伙企业 (MLP)。

收益投资公司如何选择证券

有兴趣进行收益投资的投资者应该熟悉投资公司在评估创收股票时所看重的指标。以实际美元衡量股息支付的最明显方法并不是判断股票对收入组合价值的最佳方法。

一个更好的指标是股息收益率；预期每股年度股息除以当前每股价格。理论上，较高的收益率是更好的投资，但也是有限度的。过高的股息收益率可能意味着高风险。

另一个好的衡量标准是将每股股息（DPS）的增长与每股收益（EPS）的增长进行比较。一只股票的每股股息可能年复一年地增加，但如果每股收益没有以相同的速度或接近相同的速度增长，那么股息支付最终将不可能继续快速增长。

即使假设这些措施看起来很有希望，收入投资公司也可能会选择支付较少股息的股票，前提是发行这些股票的公司基本上更稳定。也就是说，股息不一定是选择股票时最重要的因素，即使对于收益投资组合也是如此。

收入投资和税收

股息收入按所得税税率征税，而不是按较低的资本利得税率征税。这意味着收入投资者不仅失去了从股息再投资中获得的潜在收益，而且还为从投资中获得稳定收入的特权支付了更多的税款。这种权衡可能是值得的，具体取决于投资者的特定财务需求。

被视为合格股息的股息按更优惠的资本利得税率征税。

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