投资者可以将股价突破趋势线和趋势线对股价的阻力或支撑,作为寻找具体买卖点的重要参考。不过,与其他技术分析理论一样,趋势线对股价的这种影响,在实际发生之前,只是一种“或有影响”。那么当股价达到趋势线位置时,市场趋势是否会真正地发生反转呢?要解决这个问题,就需要结合MACD指标来验证答案。
一般来说,当股价向上突破下降趋势线时,如果MACD指标在这之前(时间间隔不能太长)已经出现了较为明显的看涨信号,那么接下来出现趋势反转的可能性就大大增加。
在MACD指标的用法中,较为常用的看涨信号主要有以下5种:
DIFF线与股价底背离+金叉;
DIFF线与股价底背离+柱线明显向上收敛;
DIFF线与股价底背离+K线看涨形态;
DIFF线向上突破零轴;
MACD柱线与股价底背离+柱线明显向上收敛或柱线由绿变红;
如图1所示,2010年7月20日,巢东股份(600318)的股价向上突破下降趋势线。而在此之前, MACD指标已经在7月12日形成“DIFF线与股价底背离+金叉”的看涨信号。这两个买入信号全加在一起,使得市场出现彻底反转的概率大大增加。投资者要注意及时买入。
知图2所示,2011年1月28日,西藏天路(600326)股价向上突破下降趋势线。同时该股MACD指标出现了“柱钱与股价底背离+柱线由绿变红”的看涨信号。这两个买入信号同时出现,表明市场有较大可能彻底转势,投资者可以积极买入。
投资者需要注意的是,用MACD指标来判断趋势是否能够彻底反转,其作用更多的只是辅助作用,占主导地位的仍然是股价能否突破趋势线。
如图3所示,在经过了长期下跌之后,2011年6月23日,大东方(600327)的MACD指标出现“MACD柱线与股价二次底背离+柱线由绿变红”的看涨信号。但同时该股股价离下降趋势线还有一段距离,表明MACD指标的看涨信号动能较弱,股价有较大可能在反弹之后再次延续原来的下跌趋势。此时,趋势型投资者要注意不能被诱多入场,而短线投资者则可以快进快出,以获取短线收益。
相应地,当股价向下突破上升趋势线时,如果在此之前已经出现了MACD指标的看跌信号。那么市场接下来彻底转势的概率将大大增加。
在MACD指标的用法中,较为常用的看跌信号主要有以下5种:
DIFF线与股价顶背离+死叉;
DIFF线与股价顶背离+柱线明显向下收敛;
DIFF线与股价顶背离+K线看跌信号;
DIFF线向下突破零轴;
MACD柱线与股价顶背离+柱线明显向下收敛或柱线由红变绿;
知图4所示,2010年12月24日,南海发展(600323)的股价向下突破上升趋势线。同时该股MACD指标也出现了“DIFF线与股价顶背离+死叉”的看跌信号。这两个卖出信号叠加在一起,上涨趋势彻底反转的概率大大增加。此时投资者要注意果断卖出。
如图5所示,在2009年的牛市中,抚顺特钢(600399)的上涨趋势延续1年多,12月18日 ,股价跌破上升趋势线。与此同时,该股MACD指标中,DIFF线在DEA线下方出现拒绝金叉的看跌形态,且柱线开始再次向下发散。这两个看跌信号同时出现,表明股价即将彻底转势。投资者要注意及时卖出。
在判断市场能否由上涨趋势转为下跌趋势时,投资者可以趋势线为主、MACD为辅进行综合判断。在实战中,尤其要提防出现上涨趋势还没有彻底转势时就提前出场的错误,以防踏空行情。
知图6所示。在经过较长时间的上涨之后,2009年4月8日,涪陵电力(600452)的MACD指标出现“DIFF线与股价顶背离+死叉”的看跌信号。但与此同时,该股股价仍处于上升趋势线上方。它表明MACD指标的看跌信号所蕴含的下跌动能较弱,市场彻底由上升趋势转为下跌趋势的概率较小。此时投资者可以持股待涨。