镐铲游戏:概述、优点和缺点、示例

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什么是镐铲游戏?

镐和铲游戏是一种投资策略,投资于生产商品或服务所需的基础技术,而不是最终产出。这是一种无需承受最终产品市场风险的行业投资方式。

该投资策略以参加加州淘金热所需的工具命名。

要点

  • 镐和铲游戏是一种投资策略,包括购买行业用于生产产品的工具或服务的公司股票。
  • 这是一种间接投资策略,旨在从支持热门行业的行业中获利。
  • 它的名字让人想起 19 世纪的淘金热战略,即投资镐和铲子供应商,而不是自己开采黄金。
  • 通过镐和铲的游戏,投资者可能会购买某个行业供应商的股票,而不是购买成品公司的股票。
  • 尽管镐铲游戏有助于降低投资者的风险,但如果这些公司供应的行业陷入困境,那么供应商也会陷入困境。

镐铲游戏如何进行

镐铲游戏是一种投资策略,包括购买行业用于生产产品的工具或服务的股票,而不是产品本身。换句话说,投资者可能会投资于某个行业的供应商,而不是投资于该行业内的主要产品生产商。

该策略以 1840 年代和 1850 年代加州淘金热期间用于开采黄金的工具命名。探矿者需要购买镐和铲子才能开采黄金。虽然不能保证探矿者一定能找到黄金,但销售镐和铲子的公司正在赚取收入,因此是很好的投资。

镐铲游戏是基于派生需求的经济学概念。这是指对商品或服务的需求主要源于对不同的、相关的商品或服务的需求。

镐铲游戏策略

传统的镐和铲游戏包括投资者购买油井制造公司的股票,而不是投资石油生产商。投资者还可以购买制造工厂机器的公司的股票,而不是投资于使用机器制造最终产品或成品的公司。

投资制造过程或设备中使用的金属等原材料是一种镐和铲的游戏。如果供应商将其产品或投入品销售给多个公司和行业,投资者可以降低财务损失的风险,因为他们不必依赖一个产品生产商的销售。镐和铲投资可以更稳定地盈利,并且不一定会随着一个行业的销售而波动。

现代的镐和铲游戏是在新的、有风险的或太小众而无法吸引主要投资者的行业中赚钱的有用方法,但需要工具和投入来生产他们销售的产品或服务。

镐和铲投资的优点和缺点

对于寻求从热门行业获利同时避免直接远离该行业的投资者来说,镐和铲游戏可能是有利的,因为该行业可能非常不稳定。虽然个人淘金者可能会发财致富或直接破产,但铲子和镐行业的销售将会更加稳定。此外,为了与这个例子保持一致,“铲子”公司也可能向其他用户出售其工具,例如建筑或园艺公司。

镐铲游戏仍然存在风险,因为它们所提供的行业需要实现销售和收入的增长。例如,假设投资者购买了一家为石油行业提供钻井设备的公司的股票,并且经济增长率放缓。由于需求减少导致石油生产公司削减石油产量,石油价格可能会下跌。因此,钻井设备供应商的销售额和收入也会下降。

镐铲策略的优点和缺点

优点

  • 镐铲游戏往往拥有更稳定的现金流

  • 他们的现金流也可能更加多元化

缺点

  • 热门行业可能会突然崩溃,导致需求枯竭

  • “工具”的技术进步可以让“挖矿”更加高效,降低其价格

镐铲游戏示例

电池(代替电动汽车)

多年来,随着汽车制造商争先恐后地占领不断增长的市场的一部分,电动汽车 (EV) 市场一直在飙升。投资者可以投资汽车制造商来进军电动汽车市场,也可以购买其中一家供应商。松下公司是一个选择和铲子游戏,该公司是汽车公司电动汽车电池的主要供应商。松下长期以来一直是特斯拉公司的供应商之一,并于2021年签署了一项新协议,提供更高效的“啤酒罐”电池; 2020年2月,宣布与丰田汽车公司成立合资企业,生产电动汽车电池。

GPU(而不是加密货币)

另一个与淘金热时代更相似的例子是投资计算机图形卡(GPU)公司,这些公司被用于加密货币挖掘。尽管加密货币价格波动很大,但随着加密货币矿工大量购买 GPU,英伟达(NVDA) 和 AMD (AMD) 等公司的股价上涨。

如何找到镐铲业务?

今天要找到“镐”和“铲子”,需要寻找一个成长型行业,并确定支持该行业或使其成功所需的基础技术、投入或工具。然后找到那些配套行业的公司股票。例如,在互联网的早期,虽然网络股票很热,但建设基础设施(互联网的基础设施,例如路由器、交换机、光纤电缆等)的公司将是“首选”。

什么是 5G 的镐子股?

5G 是指下一代无线电话,为手机和平板电脑等一系列移动设备提供快速可靠的互联网。天线和发射器等基础设施的主要供应商将是需要寻找的一种类型。另一个可能是 5G 设备制造商或移动服务提供商,尽管它们往往比基础设施提供商更接近表面。

什么是大麻行业的镐和铲股票?

医用和娱乐用大麻已成为热门产业。该部门的支持基础设施可能包括种植设备制造商(例如生长灯、水培、灌溉、肥料等)。因此,从事这些业务的公司将成为大麻行业的“铲子”。

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