什么是年度报告？
年度报告是上市公司每年必须向股东提供的一份文件，描述其运营和财务状况。报告的前半部分通常包含令人印象深刻的图表、照片和随附的叙述，所有这些都记录了公司过去一年的活动，也可能对公司的未来做出预测。报告的后半部分包含详细的财务和运营信息。
重点
- 年度报告是分发给股东的公司文件，详细说明公司上一年的财务状况和运营情况。
- 直到 1929 年股市崩盘后颁布立法，年度报告才成为公司财务报告的常规组成部分。
- 注册共同基金还必须每年向其股东分发完整的年度报告。
了解年度报告
1929 年股市崩盘后，立法者要求上市公司提交标准化的财务报告，因此年度报告成为上市公司的一项监管要求。年度报告旨在公开披露公司过去一年的经营和财务活动。该报告通常发给股东和其他利益相关者，他们利用该报告评估公司的财务业绩并做出投资决策。
通常，年度报告包含以下部分：
- 一般公司信息
- 经营及财务亮点
- 首席执行官致股东的信
- 叙述性文字、图形和照片
- 管理层讨论与分析（MD&A）
- 财务报表，包括资产负债表、损益表和现金流量表
- 财务报表附注
- 审计报告
- 财务数据摘要
- 会计政策
现有和潜在的投资者、员工、债权人、分析师以及任何其他相关方都会使用公司年度报告来分析公司。
在美国，更详细的年度报告版本称为10-K 表格，并提交给美国证券交易委员会(SEC)。公司可以通过 SEC 的EDGAR 数据库以电子方式提交年度报告。报告公司在举行年度股东大会选举董事时，必须向股东发送年度报告。根据代理规则，报告公司必须在公司网站上发布其代理材料，包括年度报告。
特别注意事项
年度报告包含公司财务状况的关键信息，可用于衡量：
- 公司偿还到期债务的能力
- 公司上一财年是盈利还是亏损
- 一家公司多年来的增长
- 一家公司保留多少收益来发展业务
- 营业费用占收入的比例
年度报告还确定信息是否符合公认会计原则(GAAP)。此确认将在审计报告部分中以“无保留意见”突出显示。
基本面分析师还试图通过分析公司年度报告中提供的详细信息来了解公司的未来发展方向。
共同基金年度报告
对于共同基金而言，年度报告是一份必需文件，按财政年度向基金股东提供。它披露了共同基金运营和财务状况的某些方面。与公司年度报告相比，共同基金年度报告的呈现方式可以说是“普通的”。
共同基金年度报告以及基金招股说明书和补充信息声明是多年基金数据和业绩的来源，可供基金股东和潜在基金投资者使用。不幸的是，大多数信息都是定量的，而不是定性的，这涉及共同基金必须进行的强制性会计披露。
所有在美国证券交易委员会注册的共同基金每年都必须向所有股东发送一份完整的报告。该报告显示了基金在财政年度的表现。年度报告中可以找到的信息包括：
- 按类别（如证券类型、行业部门、地理区域、信用质量或期限）列出的持股表格、图表或图形
- 经审计的财务报表，包括持股情况的完整或摘要（前 50 名）清单
- 简明财务报表
- 表格显示该基金一年期、五年期和十年期的回报率
- 管理层对基金业绩的讨论
- 有关董事和高管的管理信息，如姓名、年龄和任职期限
- 支付给董事、高级职员和其他人员的报酬或补偿
如何撰写年度报告？
年度报告有几个部分和步骤，必须传达一定数量的信息，其中大部分是法律要求上市公司提供的。大多数上市公司聘请审计公司编写年度报告。年度报告以致股东的一封信开始，然后简要介绍业务和行业。接下来，报告应包括经审计的财务报表：资产负债表、损益表和现金流量表。最后部分通常是财务报表附注，解释某些事实和数据。
年度报告与 10-K 文件相同吗？
总体而言，年度报告与 10-K 报告类似，两者都报告了公司当年的业绩。两者都被视为年度最后一份财务报告，总结了公司该期间的业绩。年度报告的视觉效果要好得多。它们设计精良，包含图像和图形。10-K 报告仅报告数字和其他定性信息，没有任何设计元素或额外内容。
什么是 10-Q 文件？
10-Q 表是向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的一份表格，用于报告公司的季度收益。大多数上市公司必须向 SEC 提交 10-Q 表，以报告其当季的财务状况。
结论
上市公司必须制作年度报告，以展示其当前的财务状况和运营情况。年度报告可用于检查公司的财务状况，并可能了解其未来的发展方向。这些报告对共同基金的作用不同；在这种情况下，它们在每个财政年度提供，并且通常更简单。