低成交量下的价格变动

  |  

在牛市中,当价格迅速上升时,相应的成交量却不大或较低,这表明一个市场处于贪婪的状态。在一个贪婪的市场中,小投资者被其他投资者的成功故事所吸引,想参与到市场中来赚一些快钱。这最容易出现在有重大利好消息的情况时。那些最后才获悉消息的人也想加入到市场中来,但精明的投资者对此利好消息事先期待已久,他们耐心地等待,看这个利好消息能将股票推高多少和多久。但是,在任何走弱的迹象出现时,他们就开始将已持有的股票重新派发给急于买入的公众。

如果在熊市中,价格迅速上升时相应的成交量却不大或较低,那么这很可能是市场对熊市阻力的试探。同样,此时价格爆发性的上升通常是某个利好消息的结果。这个利好消息驱动那些乐观的,通常也是不太了解情况的投资者追涨。然而,精明的投资者再次已经预期到这个消息,这些投资者耐心地等待着股价涨到那个供给超过需求价位,然后售出其持有的股份或增加其卖空头寸。因此,无论这个现象出现在牛市还是熊市,它都是一个需求不足、市场看跌的预兆。

在上升趋势中的股票成交量萎缩通常出现在筑顶的过程中。在这种情况下,市场上升趋势走到了尾声,多方已是强弩之末。股票价格一般不会突然崩溃,而是经历一个沉闷、缓慢的转折。在粗心的投资者注意到之前,股价已不可挽回地向下滑落了。另一种可能性是股票在上升过程中遇到轻微的抵抗,正慢慢地通过阻力位,但如果是这种情况,那么股价上涨,交易量萎缩的现象就不会持续很长时间。如果这种现象持续下去,那么股票就是在表现出筑顶的行为。

如果这种低成交量,价格小幅上涨的情况出现在熊市中,那么股价在下跌过程中暂时已经抓到一个支撑点,但还没有显示足够的力量来影响长期趋势。通常,这只是下跌趋势中出现的一个停顿,因为没有足够的需求人市来扭转下跌的趋势。

股价在低成交量下连续大幅度下降的情况很少发生在牛市趋势的中间。当这种情况确实发生时,这通常是源于一个被投资者误读了的公司新闻或其他信息。虽然价格变动大,但成交量小,这表明不知情的投资者处于恐慌状态,然而,明智的投资者则不为所动。机构投资者已经预期到出现负面新闻的可能性,正在耐心等待股票下跌后获得支撑。当抛售变缓后或股价开始反转,这表明股价已跌到了底,买入的绿色亮起,机构进一步加仓。


图6.15低成交量下的短期价格下跌,弱势

如果这个情况是在熊市中观察到的,那就说明市场处于恐慌状态。股票价格不断加速下跌。然而,虽然价格迅速下降,愿意在这个超低价位上售出的投资者不太多,但往往是做多的最好时机,因为股票的供应量已减弱。这个情况往往导致市场向牛市逆转,尤其是如果低成交量伴随着跳空低开。当你分析成交量时,你总是从相对的角度来看待成交量的大小。通常在这个类型的熊市中,成交量较之较长期内的历史常态可能显得正常甚至是相对较高的,但相对最近短期内的交易量则显得相对较低,特别是在考虑到价格下跌的巨大幅度时。


图6.16低成交量伴随价格大幅下跌;继续原来的趋势

市场在下跌,但很少有人愿意在这样的低价位上出售股票。通常情况下,和牛市不同,熊市很少悄悄退去,它们通常是突然逆转的。当成交量和下跌幅度都较小时,这往往只是一个停顿或平静,熊在那里睡一个午觉而已。如果这一情况出现在牛市,那么同样,牛只是停下来喘息一下,假以时日,市场应该会恢复多头趋势。这就是人们说“不要做空的盘整的市场”的原因。这个规则就适用于牛市中出现的低成交量伴随着价格小幅下跌的情况。但基本的思想是说,如果一个市场出现了低成交量下的价格小幅下跌,那么市场不久后有望恢复先前的趋势。

推荐阅读

相关文章

KDJ指标的使用经验

KDJ指标是进行趋势波段分析较佳的工具,以9天为周期,根据移动平均线的交叉原理通过对9天内股价的最高价、最低价、收盘价进行平滑运算,而得到一快(K)一慢(D)两条趋势线,并通过3D-2K得到J线的数值。

MACD多空分界的简介及实际运用

《易经》上说:“易有太极,始生两仪,两仪生四象,四象生八卦。”其中两仪是指阴阳,阴中有阳,阳中有阴。在投资中,阴阳哲学同样随处可见,比如,打开股票软件,行情图表大部分己经在使用阴阳烛,也就是K线图。市场又分多方和空方,就像是阴和阳一样,多头市场和空头市场互相转化。

波段操作实战案例:华域汽车

华域汽车实战案例图1 华域汽车日K线如图1所示,2009年2~6月,华域汽车(600741)一直处于上涨趋势中。3月18日,MACD出现金叉,发出入场信号。投资者可以50%的仓位买入。之后不久,3月30日,MACD出现“DIFF线与股价顶背离+死叉”的清仓信号。投资者要注意及时清仓出场。

涨停板卖出法:倾盆大雨卖出法

市场中研究股票买点的朋友很多,但往往都忽略了对卖点的细节把握,只有在买卖衔接的很流畅的情况下,才能获得差价的利润;据百晓生了解,很多朋友一开始入场时是盈利的,但随着贪念四起,盈利时不卖出,破位亏损时又心存侥幸,终酿成大亏的悲剧。

面临120日均线的个股易涨停吗?

120日均线是股价走势的灵魂线,不管是短线、中尸还是长线投资者,都视120日均线为重要的均线。短线:120日均线是一道坎,很强的阻力,需要通过不断的洗盘,放量才能突破;中长线:120日均线是一道防线,有很强的支撑。

底背离类似塔底形态的反转信号

如图所示。 图6-20  大元股份走势图图6-20是大元股份(600146)的一段走势图,图中标记的是快慢线的底背离形态。从图中看,后一波的股价低点小于前一波的股价低点;而MACD指标则是后一波的DIFF拐点大于前一波的DIFF拐点。出现股价的下跌与指标不同步的现象,股价与指标之间发生了背离。

[均线实战的基础技术动作]轨道线的状态是什么样的?

“轨道线”一般是指距离股价最近的两条短期均线(比如通常用的5日、10日线),在趋势运行中形成的一条通道。像火车轨道一样,所以称为“轨道线”。轨道线的出现第一可以判断为主力“控盘运作”的典型表现:第二可以判断为该股价的运行趋势会有一段时间的持续性。

均线修复方式判断标准的概述

在实际操作中,我们经常会遇到均线修复现象,但是,问题的关键不在于去发现它,因为它本身就具体表现在图形上,谁都能够看到,对于我们来说,关键在于判断它属于哪一种修复方式,从而帮助我们判断未来市场的走势方向,这一点才是我们最需要关注的。均线的修复方式。

月线136均线交易系统起涨点买入法

月线136均线交易系统起涨点买入法技术特征第一,和传统的起涨技术不同,月线136均线交易系统的起涨点不是以均线金叉来计算的,而是以股价有效突破均线系统压制来计算的。如下图所示。第二,月线起涨点的选择,以10月均线走平,并且明显的放量穿越10月均线为准。

长线投资常用理论植树理论_长线经典股谱解密_

有一位股民朋友在2010年3月12日那天和笔者提起了植树理论,他说现在小树苗都变成参天大树了,已经找不到合适的小树苗了,他已经开始在等了!的确,我也认同他的观点,既然找不到合适的小树苗了,就应该十分耐心地等待,等待大跌之后小树苗们的重新出现,这是一个非常明智的选择。

相关词条

半导体

什么是半导体?半导体是一种通常由硅构成的材料产品,其导电性比绝缘体(如玻璃)强,但比纯导体(如铜或铝)弱。它们的导电性和其他特性可以通过引入杂质(称为掺杂)来改变,以满足其所在电子元件的特定需求。半导体也被称为半导体或芯片,存在于计算机、智能手机、家用电器、游戏硬件和医疗设备等数千种产品中。

蓝筹指数定义

什么是蓝筹指数?蓝筹股指数是追踪 知名且财务状况稳定的上市公司的股票,称为蓝筹股。蓝筹股为投资者提供稳定的回报,使其成为理想的投资对象,并被视为衡量行业或经济相对实力的指标。蓝筹指数是领头羊,这意味着新闻报道和分析师倾向于每天强调主要指数的表现,例如标准普尔 500 指数和道琼斯工业平均指数(DJIA)。