刚开始交易？寻找最佳技术指标来跟踪走势很重要。它会影响您如何解读趋势（无论是头寸还是总体平均水平），以及您每晚研究中出现的机会类型。明智地选择，您就为投机成功奠定了坚实的基础。选择不当，掠夺者就会排起长队，随时准备从您口袋里掏钱。
要点
- 一般来说，技术指标分为五类：趋势、均值回归、相对强度、成交量和动量。
- 领先指标试图预测价格走向，而滞后指标则提供导致当前价格的背景条件的历史报告。
- 流行的技术指标包括简单移动平均线 (SMA)、指数移动平均线 (EMA)、布林带、随机指标和平衡交易量 (OBV)。
新手交易策略
大多数新手在构建他们的第一个交易屏幕时都会随大流，抓起一堆预先准备好的指标，并尽可能多地将其塞入他们最喜欢的证券的价格栏下。这种“越多越好”的方法会缩短信号生成时间，因为它会同时从太多角度观察市场。具有讽刺意味的是，指标在简化分析时效果最佳——消除噪音并提供可用的趋势、动量和时机输出。
相反，你应该采取不同的方法，将你想在市场日、市场周或市场月关注的信息类型进行细分。事实上，几乎所有技术指标都属于五类研究。每类研究又可以进一步细分为领先指标或滞后指标。领先指标试图预测价格走向，而滞后指标则提供导致当前价格处于当前位置的背景条件的历史报告。
- 趋势指标（滞后）分析市场随着时间的推移是上涨、下跌还是横盘整理。
- 均值回归指标（滞后）衡量在反向冲击触发回撤之前价格波动的幅度。
- 相对强弱指标（领先）衡量买卖压力的波动。
- 动量指标（领先）评估价格随时间变化的速度。
- 成交量指标（领先或滞后）统计交易并量化多头或空头是否占据主导地位。
那么，初学者如何在开始时选择正确的设置并避免数月无效的信号生成？在大多数情况下，最好的方法是从最受欢迎的数字开始 - 同时一次调整一个指标 - 并查看输出是否有助于或损害您的表现。使用这种方法，您将快速掌握您的级别的特定需求。
现在您已经了解了指标剖析市场行为的五种方式，让我们找出每个类别中最适合新手交易者的指标。
趋势指标
50 天 EMA 和 200 天 EMA
我们将从嵌入在每日、每周或盘中价格条形图的同一面板中的两个指标开始。移动平均线回顾特定时间段内的价格走势，将总数细分为一个随每个新条形图更新的移动平均线。50 天和 200 天指数移动平均线(EMA) 是其更知名的同类简单移动平均线(SMA) 的响应更快的版本。简而言之，50 天 EMA 用于衡量证券的平均中期价格，而 200 天 EMA 则衡量平均长期价格。
美国石油基金 ( USO ) 的 50 天和 200 天 EMA 在 2014 年夏季稳步上涨，同时该工具上涨至 9 个月高点。50 天 EMA 在 8 月走低，200 天 EMA 在一个月后也走低。短期平均值随后与长期平均值交叉（以红色圆圈表示），表明趋势出现看跌变化，随后出现历史性崩盘。
均值回归指标
布林线
USO 买入和卖出冲动延伸到看似隐藏的水平，迫使反向波动或回撤开始。布林带(20, 2) 试图通过测量价格从中心趋势支点（本例中为 20 日 SMA）可以走多远来识别这些转折点，然后触发回归冲动回到均值。
波段也会随着波动而收缩和扩张，向观察敏锐的交易者显示，何时这种隐藏的力量不再是快速价格变动的障碍。
相对强弱指标
随机指标
市场走势通过买卖周期演变，可以通过随机指标(14,7,3) 和其他相对强度指标识别。这些周期通常在超买或超卖水平达到峰值，然后向相反方向移动，两条指标线交叉。周期交替并不会自动转化为您预期的更高或更低的证券价格。相反，看涨或看跌转折表示买方或卖方控制行情的时期。它仍然需要成交量、动量和其他市场力量来产生价格变化。
SPDR S&P Trust ( SPY ) 在 5 个月内经历了一系列买卖周期。寻找以下信号：
这种两层确认是必要的，因为在趋势强劲的市场中，随机指标可能会在极端水平附近长期震荡。此外，虽然 14,7,3 是新手交易者的理想设置，但请考虑尝试找到最适合您正在分析的工具的设置。例如，经验丰富的交易者会切换到更快的 5,3,3 输入。
动量指标
MACD
移动平均线收敛发散(MACD) 指标设置为 12、26、9，为新手交易者提供了强大的工具来检查快速的价格变化。这种经典的动量工具可以测量特定市场的移动速度，同时试图确定自然的转折点。当直方图达到峰值并反转方向突破零线时，买入或卖出信号就会发出。直方图的高度或深度以及变化速度都会相互作用，从而生成各种有用的市场数据。
SPY 在 5 个月内显示了四个值得注意的 MACD 信号。第一个信号标志着动量减弱，而第二个信号捕捉到信号发出后立即展开的方向性推力。第三个信号看起来像是错误的读数，但准确地预测了 2 月至 3 月购买冲动的结束。第四个信号触发了震荡，当直方图未能穿透零线时，这一点很明显。
成交量指标
平衡交易量 (OBV)
在价格条下方保留成交量直方图，以检查特定证券或市场的当前兴趣水平。参与度随时间变化的斜率揭示了新趋势——通常在价格模式完全突破或崩溃之前。您还可以在指标中放置 50 天成交量平均值，以查看当前交易时段与历史活动的比较情况。
现在添加平衡交易量(OBV)，这是一种累积分布指标，可完成交易流快照。该指标将买入和卖出活动相加，确定牛市或熊市是否在争夺更高或更低的价格。您可以在 OBV 上绘制趋势线，以及跟踪高点和低点的序列。它作为一种收敛-发散工具非常有效。例如，在 1 月至 4 月期间，美国银行 ( BAC ) 证明了这一点，当时价格创下更高的高点，而 OBV 创下更低的高点，表明在急剧下跌之前出现看跌背离。
综述
选择正确的技术指标是一件令人望而生畏的事情，但如果新手交易员将影响集中在五类市场研究上，那么就可以做到：趋势、均值回归、相对强度、动量和交易量。一旦他们为每个类别添加了有效的指标，他们就可以开始漫长而令人满意的调整输入以适应他们的交易风格和风险承受能力的过程。