剛開始交易？尋找最佳技術指標來跟蹤走勢很重要。它會影響您如何解讀趨勢（無論是頭寸還是總體平均水平），以及您每晚研究中出現的機會類型。明智地選擇，您就爲投機成功奠定了堅實的基礎。選擇不當，掠奪者就會排起長隊，隨時準備從您口袋裏掏錢。
重點摘要
- 一般來說，技術指標分爲五類：趨勢、均值迴歸、相對強度、成交量和動量。
- 領先指標試圖預測價格走向，而滯後指標則提供導致當前價格的背景條件的歷史報告。
- 流行的技術指標包括簡單移動平均線 (SMA)、指數移動平均線 (EMA)、布林帶、隨機指標和平衡交易量 (OBV)。
新手交易策略
大多數新手在構建他們的第一個交易屏幕時都會隨大流，抓起一堆預先準備好的指標，並儘可能多地將其塞入他們最喜歡的證券的價格欄下。這種“越多越好”的方法會縮短信號生成時間，因爲它會同時從太多角度觀察市場。具有諷刺意味的是，指標在簡化分析時效果最佳——消除噪音並提供可用的趨勢、動量和時機輸出。
相反，你應該採取不同的方法，將你想在市場日、市場周或市場月關注的信息類型進行細分。事實上，幾乎所有技術指標都屬於五類研究。每類研究又可以進一步細分爲領先指標或滯後指標。領先指標試圖預測價格走向，而滯後指標則提供導致當前價格處於當前位置的背景條件的歷史報告。
- 趨勢指標（滯後）分析市場隨着時間的推移是上漲、下跌還是橫盤整理。
- 均值迴歸指標（滯後）衡量在反向衝擊觸發回撤之前價格波動的幅度。
- 相對強弱指標（領先）衡量買賣壓力的波動。
- 動量指標（領先）評估價格隨時間變化的速度。
- 成交量指標（領先或滯後）統計交易並量化多頭或空頭是否佔據主導地位。
那麼，初學者如何在開始時選擇正確的設置並避免數月無效的信號生成？在大多數情況下，最好的方法是從最受歡迎的數字開始 - 同時一次調整一個指標 - 並查看輸出是否有助於或損害您的表現。使用這種方法，您將快速掌握您的級別的特定需求。
現在您已經瞭解了指標剖析市場行爲的五種方式，讓我們找出每個類別中最適合新手交易者的指標。
趨勢指標
50 天 EMA 和 200 天 EMA
我們將從嵌入在每日、每週或盤中價格條形圖的同一面板中的兩個指標開始。移動平均線回顧特定時間段內的價格走勢，將總數細分爲一個隨每個新條形圖更新的移動平均線。50 天和 200 天指數移動平均線(EMA) 是其更知名的同類簡單移動平均線(SMA) 的響應更快的版本。簡而言之，50 天 EMA 用於衡量證券的平均中期價格，而 200 天 EMA 則衡量平均長期價格。
美國石油基金 ( USO ) 的 50 天和 200 天 EMA 在 2014 年夏季穩步上漲，同時該工具上漲至 9 個月高點。50 天 EMA 在 8 月走低，200 天 EMA 在一個月後也走低。短期平均值隨後與長期平均值交叉（以紅色圓圈表示），表明趨勢出現看跌變化，隨後出現歷史性崩盤。
均值迴歸指標
布林線
USO 買入和賣出衝動延伸到看似隱藏的水平，迫使反向波動或回撤開始。布林帶(20, 2) 試圖通過測量價格從中心趨勢支點（本例中爲 20 日 SMA）可以走多遠來識別這些轉折點，然後觸發迴歸衝動回到均值。
波段也會隨着波動而收縮和擴張，向觀察敏銳的交易者顯示，何時這種隱藏的力量不再是快速價格變動的障礙。
相對強弱指標
隨機指標
市場走勢通過買賣週期演變，可以通過隨機指標(14,7,3) 和其他相對強度指標識別。這些週期通常在超買或超賣水平達到峯值，然後向相反方向移動，兩條指標線交叉。週期交替並不會自動轉化爲您預期的更高或更低的證券價格。相反，看漲或看跌轉折表示買方或賣方控制行情的時期。它仍然需要成交量、動量和其他市場力量來產生價格變化。
SPDR S&P Trust ( SPY ) 在 5 個月內經歷了一系列買賣週期。尋找以下信號：
這種兩層確認是必要的，因爲在趨勢強勁的市場中，隨機指標可能會在極端水平附近長期震盪。此外，雖然 14,7,3 是新手交易者的理想設置，但請考慮嘗試找到最適合您正在分析的工具的設置。例如，經驗豐富的交易者會切換到更快的 5,3,3 輸入。
動量指標
MACD
移動平均線收斂發散(MACD) 指標設置爲 12、26、9，爲新手交易者提供了強大的工具來檢查快速的價格變化。這種經典的動量工具可以測量特定市場的移動速度，同時試圖確定自然的轉折點。當直方圖達到峯值並反轉方向突破零線時，買入或賣出信號就會發出。直方圖的高度或深度以及變化速度都會相互作用，從而生成各種有用的市場數據。
SPY 在 5 個月內顯示了四個值得注意的 MACD 信號。第一個信號標誌着動量減弱，而第二個信號捕捉到信號發出後立即展開的方向性推力。第三個信號看起來像是錯誤的讀數，但準確地預測了 2 月至 3 月購買衝動的結束。第四個信號觸發了震盪，當直方圖未能穿透零線時，這一點很明顯。
成交量指標
平衡交易量 (OBV)
在價格條下方保留成交量直方圖，以檢查特定證券或市場的當前興趣水平。參與度隨時間變化的斜率揭示了新趨勢——通常在價格模式完全突破或崩潰之前。您還可以在指標中放置 50 天成交量平均值，以查看當前交易時段與歷史活動的比較情況。
現在添加平衡交易量(OBV)，這是一種累積分佈指標，可完成交易流快照。該指標將買入和賣出活動相加，確定牛市或熊市是否在爭奪更高或更低的價格。您可以在 OBV 上繪製趨勢線，以及跟蹤高點和低點的序列。它作爲一種收斂-發散工具非常有效。例如，在 1 月至 4 月期間，美國銀行 ( BAC ) 證明了這一點，當時價格創下更高的高點，而 OBV 創下更低的高點，表明在急劇下跌之前出現看跌背離。
結論
選擇正確的技術指標是一件令人望而生畏的事情，但如果新手交易員將影響集中在五類市場研究上，那麼就可以做到：趨勢、均值迴歸、相對強度、動量和交易量。一旦他們爲每個類別添加了有效的指標，他們就可以開始漫長而令人滿意的調整輸入以適應他們的交易風格和風險承受能力的過程。