成交量是最客观,最直接的市场要素之一,因此投资者在实际操作中,首先应该明白成交量会呈现出哪些形态,如何去看成交量。通常成交量有放量、绵量、天量、地量等多种典型形态,下面结合具体情况,给大家讲解一下如何在盘面上看成交量。
放量
放量一般发生在市场趋势的转折点处,多空双方的力量对后市分歧逐渐加大,看空的投资者开始大量卖出股票,而看多的投资者却在大手笔吸纳。不过,相对于缩量而言,放量有很大的虚假成分,这是因为控盘主力利用手中的筹码大手笔对蔽放出天量是非常简单的事。
放量是一个相对的概念,比如短时间内,8成交量均在1亿以下,某日突然增加到1.5亿,则可以称为放量。通常,与前一交易日相差不多时,不叫放量。
缩量
缩量,就是指当天交易日比前一天或者一段时间内的 成交量有明显减少的现象。缩量的出现主要是由于市场成交极为清淡,大部分人对市场后期走势的看法一致, 导致成交量迅速减少面造成的。这里面又分三种情况: 一是大家都看淡后市,造成只有人卖,没有人买,二是大家都看好后市,只有人买,没有人卖。三是由于庄家高度控盘所致。缩量般发生在趋势的中期,投资者碰到下跌缩量时应坚决出局,等缩量到一定程度,开始放量上攻时再买入,碰到上涨缩量则应坚决买进,等股价上冲乏力,有巨量放出的时候再卖出。
天量
天量也叫巨量。就是指股价在运行过程中突然放出巨大的成交量。一般当天放出的成交量至少是前-天的两倍以上。天量可以出现在股价的任何阶段,如低价位的底部区域,上涨的途 中或者上涨后的高位,以及整理区等。但对不同位置出现这种成交量形态的市场意义是不一样的,应该分为几种不同的情况来对待。
(1)若股价在上涨过程中出现天量时,一般标志着多方能量即将耗尽,后市将可能会出现滞涨的现象,甚至会出现反转下跌的走势。如果在股价上涨的高位区城出现巨量,预示着股价即将告别上涨行情,因为出现这种现象,往往标志着主力在出货。如下图所示的辽宁成大,就是在经过-段时间的上涨之后,在高位出现放量冲高回落现象,后市转为下跌趋势。
(2)在股价下跌的过程中,如果突然出现巨量下跌,往往是空方力量的最后一次集中释放,后市股价出现企稳反弹的机会比较大。
(3)有些个股在市场一片贼空声之时放量上攻,突然出现一根巨量的阳;线,从形态上看很吸引大家的关注,造成了十分醒目的效果。但出现这种走势现象的个股,往往只有短暂的一两天的行情,之后反而会出现加速下跌的走势,使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。
四、地量
地量与天量是相对的,那么究竟什么叫地量呢?所谓地量,就是指成交量星现出极度缩小的状态,表明盘中交易相当清淡,成交很不积极,这种情况一-般出现在股价经过一波长期下跌的底部区城。在出现地量的同时,股价也是在相当小的幅度内波动。当然,也有极个别的股票会出现地量阴跌的现象。
如果股价在底部横盘整理时出现地量现象,通常说明主力把筹码锁定得比较牢固,主力这样做,一方面可以让股价长时间地处于低迷的走势,以洗盘中的浮动筹码,另方面自已也不断地收集筹码,为后期的坐庄打下基础。出现这种走势时,股价往往会持续很长一段时间的低迷走势(如太龙药业600222)。投资者遇到这类个股时,不要急于人场参与操作,而是要等到股价启动时再介入。当然,中长线投资者此时可以适当地分批建仓。
五、温和放量
在股市中,大家经常听到“温和放量”这个词。如图所示的大连友谊,在底部区域就出现了温和放量的现象。股价经过了一波下跌行情之后,在底部出现了震荡整理的走势。经过横盘整理后,便出现了温和放量的现象,股价也随之缓慢攀升。
如图所示的金发科技,在出现温和放量之前,成交量也出现了一个较长时期的缩量过程。在这个过程中,成交量表现得相当低迷。放量之后,出现了一波不错的拉升过程。
温和放量一般出现在市场的底部区城,并且在这之前股价出现了一波下跌或者是调整行情,在出现温和放量之前,成交量大多也持续了一段低迷的时期,随后才演变出温和放量的走勢。随着市场发生变化,成交量开始不断放大,威交量柱状线类似“山形"地逐步堆积起来,呈现出连续放量的形态。温和放量时的成交量一定是逐步放大的,而不是突然放出巨大的成交量。换句话来说,成交量是经过一个量变的过程慢慢地放出来的。因此,温和放量也被称作为“堆量”。
个股出现这类情况,一般说明有场外资金进人。但温和放量并不意味着股价马上就会进入拉升阶段,因此,投资者不能看到底部出现温和放量,就育目地介入。
通常,个股在底部出现温和放量,股价会逐步攀升。相反,如果在底部区城出现缩量现象时,股价一般会处于调整或者是横盘震荡的走势,此类整理或者调整没有固定的时间周期,在看盘和实战的过程中,投资者经常会看到在底部区域缩量调整几个月甚至更长时间的个股。短线投资者在遇到此类个股时,并不适合过早地介入中长线投资者可以逢低分批买人,并且在市场没有发生质的变化时耐心持有。
六、堆量
当主力想拉升股价时,通常会把成交量做得非常漂亮。如成交量缓慢放大,股价慢慢推高,成交量在近期的K线图上形成一个状似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能产生大行情,而在高位的堆量表明主力已不想玩了,面此时我们就要坚决退出,不可再存幻想。正所谓宁可踏空,也不要被套。
提品成交量也会有形态,比如量不规则性放大缩小,这种情况一般是在没有突发利好或大盘基本稳定的前提下,突然有历史巨量放出,随后又复归平静,这通常是实力不强的庄家在吸引市场关注,以便出货;义如当成变量构筑國弧底,而股价也形成圖弧底时,往往表明读股后市将出现较大的上涨机会。无论怎样,威交量只是影响市场的几大要素之一,市场是一个有机的整体,投資者绝对不可把它分开来看,只有综合分析、综合判断,得出的结论才会最准确。