成交量是最客觀,最直接的市場要素之一,因此投資者在實際操作中,首先應該明白成交量會呈現出哪些形態,如何去看成交量。通常成交量有放量、綿量、天量、地量等多種典型形態,下面結合具體情況,給大家講解一下如何在盤面上看成交量。
放量
放量一般發生在市場趨勢的轉折點處,多空雙方的力量對後市分歧逐漸加大,看空的投資者開始大量賣出股票,而看多的投資者卻在大手筆吸納。不過,相對於縮量而言,放量有很大的虛假成分,這是因爲控盤主力利用手中的籌碼大手筆對蔽放出天量是非常簡單的事。
放量是一個相對的概念,比如短時間內,8成交量均在1億以下,某日突然增加到1.5億,則可以稱爲放量。通常,與前一交易日相差不多時,不叫放量。
縮量
縮量,就是指當天交易日比前一天或者一段時間內的 成交量有明顯減少的現象。縮量的出現主要是由於市場成交極爲清淡,大部分人對市場後期走勢的看法一致, 導致成交量迅速減少面造成的。這裏面又分三種情況: 一是大家都看淡後市,造成只有人賣,沒有人買,二是大家都看好後市,只有人買,沒有人賣。三是由於莊家高度控盤所致。縮量般發生在趨勢的中期,投資者碰到下跌縮量時應堅決出局,等縮量到一定程度,開始放量上攻時再買入,碰到上漲縮量則應堅決買進,等股價上衝乏力,有巨量放出的時候再賣出。
天量
天量也叫巨量。就是指股價在運行過程中突然放出巨大的成交量。一般當天放出的成交量至少是前-天的兩倍以上。天量可以出現在股價的任何階段,如低價位的底部區域,上漲的途 中或者上漲後的高位,以及整理區等。但對不同位置出現這種成交量形態的市場意義是不一樣的,應該分爲幾種不同的情況來對待。
(1)若股價在上漲過程中出現天量時,一般標誌着多方能量即將耗盡,後市將可能會出現滯漲的現象,甚至會出現反轉下跌的走勢。如果在股價上漲的高位區城出現巨量,預示着股價即將告別上漲行情,因爲出現這種現象,往往標誌着主力在出貨。如下圖所示的遼寧成大,就是在經過-段時間的上漲之後,在高位出現放量衝高回落現象,後市轉爲下跌趨勢。
(2)在股價下跌的過程中,如果突然出現巨量下跌,往往是空方力量的最後一次集中釋放,後市股價出現企穩反彈的機會比較大。
(3)有些個股在市場一片賊空聲之時放量上攻,突然出現一根巨量的陽;線,從形態上看很吸引大家的關注,造成了十分醒目的效果。但出現這種走勢現象的個股,往往只有短暫的一兩天的行情,之後反而會出現加速下跌的走勢,使許多在放量上攻那天跟進的投資者被套牢。
四、地量
地量與天量是相對的,那麼究竟什麼叫地量呢?所謂地量,就是指成交量星現出極度縮小的狀態,表明盤中交易相當清淡,成交很不積極,這種情況一-般出現在股價經過一波長期下跌的底部區城。在出現地量的同時,股價也是在相當小的幅度內波動。當然,也有極個別的股票會出現地量陰跌的現象。
如果股價在底部橫盤整理時出現地量現象,通常說明主力把籌碼鎖定得比較牢固,主力這樣做,一方面可以讓股價長時間地處於低迷的走勢,以洗盤中的浮動籌碼,另方面自已也不斷地收集籌碼,爲後期的坐莊打下基礎。出現這種走勢時,股價往往會持續很長一段時間的低迷走勢(如太龍藥業600222)。投資者遇到這類個股時,不要急於人場參與操作,而是要等到股價啓動時再介入。當然,中長線投資者此時可以適當地分批建倉。
五、溫和放量
在股市中,大家經常聽到“溫和放量”這個詞。如圖所示的大連友誼,在底部區域就出現了溫和放量的現象。股價經過了一波下跌行情之後,在底部出現了震盪整理的走勢。經過橫盤整理後,便出現了溫和放量的現象,股價也隨之緩慢攀升。
如圖所示的金髮科技,在出現溫和放量之前,成交量也出現了一個較長時期的縮量過程。在這個過程中,成交量表現得相當低迷。放量之後,出現了一波不錯的拉昇過程。
溫和放量一般出現在市場的底部區城,並且在這之前股價出現了一波下跌或者是調整行情,在出現溫和放量之前,成交量大多也持續了一段低迷的時期,隨後才演變出溫和放量的走勢。隨着市場發生變化,成交量開始不斷放大,威交量柱狀線類似“山形"地逐步堆積起來,呈現出連續放量的形態。溫和放量時的成交量一定是逐步放大的,而不是突然放出巨大的成交量。換句話來說,成交量是經過一個量變的過程慢慢地放出來的。因此,溫和放量也被稱作爲“堆量”。
個股出現這類情況,一般說明有場外資金進人。但溫和放量並不意味着股價馬上就會進入拉昇階段,因此,投資者不能看到底部出現溫和放量,就育目地介入。
通常,個股在底部出現溫和放量,股價會逐步攀升。相反,如果在底部區城出現縮量現象時,股價一般會處於調整或者是橫盤震盪的走勢,此類整理或者調整沒有固定的時間週期,在看盤和實戰的過程中,投資者經常會看到在底部區域縮量調整幾個月甚至更長時間的個股。短線投資者在遇到此類個股時,並不適合過早地介入中長線投資者可以逢低分批買人,並且在市場沒有發生質的變化時耐心持有。
六、堆量
當主力想拉昇股價時,通常會把成交量做得非常漂亮。如成交量緩慢放大,股價慢慢推高,成交量在近期的K線圖上形成一個狀似土堆的形態,堆得越漂亮,就越可能產生大行情,而在高位的堆量表明主力已不想玩了,面此時我們就要堅決退出,不可再存幻想。正所謂寧可踏空,也不要被套。
提品成交量也會有形態,比如量不規則性放大縮小,這種情況一般是在沒有突發利好或大盤基本穩定的前提下,突然有歷史巨量放出,隨後又復歸平靜,這通常是實力不強的莊家在吸引市場關注,以便出貨;義如當成變量構築國弧底,而股價也形成圖弧底時,往往表明讀股後市將出現較大的上漲機會。無論怎樣,威交量只是影響市場的幾大要素之一,市場是一個有機的整體,投資者絕對不可把它分開來看,只有綜合分析、綜合判斷,得出的結論纔會最準確。