成本均線實戰技巧
成本均線應用的最大特點是,在相對高位轉折點就可以提前得知最大下跌目標位,在相對低位轉折點就可以得知第一上漲目標位。
如下圖所示是對貴州茅臺(600519)周線圖的成本均線實戰操作分析。
貴州茅臺(600519)自從上漲到200元以上後,很多人想會更高甚至衝刺300元,此舉盲目而無知;該股在創出新高200多元之後,大勢發生轉折,出現了趨勢的轉變,股價下跌,此刻打開成本均線進行研究發現:
第一次,當股價還處於200元時,對應的∞成本均線的價格爲80元左右;一旦股價跌破200元,趨勢發生轉折型走勢,即2007年末大盤徹底走熊,也就意味着這隻股票的中期目標是要向80元的價值迴歸,這是過度炒作後,必須經歷的中期價值迴歸;
第二次,當股價準確回落到80元上方後止跌,震盪了很長時間後,再一次被炒作起來,漲到了160元左右,此刻股價明顯滯漲,大盤趨勢再一次發橫轉變,即2009年末大盤再次進入中期熊市,在該股160元的高位轉折初期,當時對應的∞成本均線的價位爲110元左右,在趨勢走壞的基礎上,最終再次準確地回落到∞成本均線附近,經歷了第二次價值迴歸,在此價位經歷了較長時間的雙底構建,最終在成本均線附近再次被主力炒作。
不僅貴州茅臺(600519)有這樣的價值迴歸過程,大多數股票的中長期走勢都存在這一類的價格彈性和最終的價值迴歸。我們就是要認識到猶如貴州茅臺(600519)的200元和160元的趨勢轉折的重要性,並且提前認識到該股的最大回歸空間有多大。該成本均線系統不僅體現了把握股價的合理介入價值,更準確地體現了迴避大幅下跌風險的價值。
成本均線系統的內在意義
∞成本均線可以理解爲股票的合理估值水平,當價格上漲過高,向上偏離∞成本均線時,說明該股已經被嚴重炒作,價值嚴重失真。
一旦大勢轉折或者該股主力高位出貨,則後市向∞成本均線附近迴歸,也是最大的下跌目標位。
一旦股價過度下跌,向下暴跌脫離∞成本均線很遠,則說明該股股價被嚴重低估出現失真,如果後市有主力炒作,那麼其第一上漲目標位也是∞成本均線的位置,屬於向上迴歸價值。
總之,股票價格的漲跌都是圍繞這個∞成本均線不斷地進行價值迴歸的過程。