交易中的領先和滯後指標

領先和滯後指標是技術指標的類型,它們可以讓交易者瞭解金融市場接下來可能發生的事情,或者提供已經發生的事情的信息。領先和滯後是指指標是在另一個指標(例如價格行爲)之前還是之後移動。

領先指標和滯後指標都很有用,可以爲交易者提供他們做出交易決策所需的信息。在本文中,我們詳細研究了作爲技術分析策略一部分的領先指標和滯後指標,並展示瞭如何將這些工具整合到您的交易中。一些交易者喜歡使用技術指標,因爲它們很容易衡量,儘管正確解讀它們需要一些技巧。

什麼是先行指標?

領先指標旨在在另一個指標之前提供信息。指向下一步價格走勢的指標被視爲領先指標,因爲在大多數情況下,價格行爲是與指標進行比較的對象。如果價格正在下跌並且指標先於價格開始上漲,則可以將其視爲領先指標,因爲該指標是價格上漲的預警。

例如,斐波那契回撤和擴展工具被認爲是領先指標,因爲它們試圖在價格發生之前預測下一個價格可能走向何方。請記住,領先指標並不總是正確的;有時價格會朝着指標指向的方向移動,有時則不會。它僅應用作您的交易策略的指導,而不應完全依賴。

什麼是滯後指標?

大多數技術指標都是滯後指標,因爲它們只查看歷史數據,並不能暗示價格下一步將走向何方。然而,滯後指標在某些情況下可能會引領價格,例如背離。

當價格在先前的擺動高點上方創出新高但指標沒有,或者價格在先前的擺動低點下方創出新低但指標沒有出現時,就會出現背離。這是一個領先的跡象,表明價格走勢可能正在放緩,趨勢接近逆轉。閱讀更多關於交易趨勢逆轉的信息

下圖顯示了在我們的 Big Tech 股票籃子的交易圖表上使用相對強度指數 (RSI) 的幾個背離示例,這是 CMC Markets 提供的獨家產品。

滯後指標往往落後於價格,並向交易者提供延遲反饋。移動平均線是滯後指標的一個例子。如果價格下跌然後回升,則移動平均線可能會在價格下跌後繼續走高。

滯後指標仍然有用,因爲它們可以簡化價格行爲並向交易者顯示價格的位置。這可能會提高或影響他們對價格下一步走勢的洞察力。因此,我們不能說哪種類型的指標更好:領先或滯後。它們都是可以用來幫助做出決策的交易工具。

開設一個模擬賬戶,練習將領先指標和滯後指標應用於您的價格圖表。

領先指標和滯後指標的例子

領先指標:相對強度指數 (RSI)

相對強弱指數(RSI)是一種技術指標,既可以作爲領先指標,也可以作爲滯後指標。從絕對意義上講,它是一個滯後指標,因爲價格必須先移動,指標才能開始朝那個方向移動。它基本上隨價格移動,略有延遲。

也就是說,它可以成爲領先指標。當 RSI 達到極端水平時,它可能表明價格過度擴張並可能很快向另一個方向反轉。但由於指標滯後於價格,交易者可以考慮等待價格真正開始反轉,然後再根據信號採取行動。如上所述,背離還可以將 RSI 轉變爲領先指標,提供有關趨勢何時可能失去動力並準備好逆轉的見解。

滯後指標:簡單移動平均線 (SMA)

移動平均線被認爲是滯後指標,因爲平均線只是跟隨價格,但有延遲。例如,如果價格下跌然後回升,則移動平均線可能會在價格下跌後開始走高。

移動平均線也可以是領先指標,因爲它們可能表示價格在未來可能找到支撐或阻力的位置。由於均值迴歸,價格通常會回到移動平均線,即價格在遠離平均線後回到更正常或平均水平的地方。

下圖顯示,簡單移動平均線(SMA) 既滯後又領先,因爲它隨價格移動,但以延遲的方式移動,並且它還充當價格下一步可能走向的移動目標(領先),因爲價格迴歸均線的趨勢。

移動平均線越長——其計算中使用的週期越多——價格重新訪問移動平均線的頻率就越低。移動平均線越短,價格重新訪問移動平均線的頻率就越高。

領先指標:隨機震盪指標

隨機震盪指標主要用於突出顯示價格何時可能過度擴張並可能反轉。以此身份,它充當領先指標。

不過,就絕對值而言,隨機指標再次是一個滯後指標,因爲它將當前收盤價與先前價格柱/蠟燭的收盤價進行比較,因此,該指標也會略微滯後於價格。

隨機震盪指標突出了範圍資產或相對有節奏地走高和走低的資產的潛在買賣行爲的超買和超賣區域。

隨機指標也會提供趨勢期間的超買和超賣水平,儘管上升趨勢中的超買可能並不表示反轉即將到來,例如。這是因爲,在趨勢中,價格可能會長時間處於超買或超賣狀態。

當價格快速上下移動時,該指標也可能不適用于波動的價格行爲。由於指標的延遲,交易可能會在價格即將再次反轉時入場。

滯後指標:布林帶

與目前討論的其他指標一樣,布林帶具有內在滯後性,因爲該指標僅在價格變動後做出反應。然而,布林帶有一條移動平均線和外帶,可以作爲領先指標,因爲它們有助於確定價格可能停滯或反轉的區域。

在下圖中,我們可以看到布林帶對價格波動的反應略有延遲。也就是說,隨着價格的變化,這些帶可以幫助識別動態支撐和阻力區域。

領先指標與滯後指標

在制定交易策略時,一些交易者會選擇領先指標和領先技術指標的組合。有些人只喜歡領先,而其他人則使用滯後。純粹的價格行爲交易者寧願根本不使用指標,而是專注於手動分析價格圖表。

重要的不是指標如何分類(領先或滯後),而是個人如何使用和解釋指標。兩種類型的指標都有其用途,可以告訴交易者一些有關價格行爲的信息。領先並不比落後好,反之亦然。使用任何類型的技術指標或交易策略時,重要的是對每筆交易進行風險控制,以防價格未按預期變動。

風險控制包括使用止損單,如果價格向相反方向移動指定數量,則退出交易。但是,止損單沒有考慮市場波動,例如價格圖表上的滑點或缺口。另一種風險控制形式是頭寸調整。適當的頭寸規模確保每筆交易不會有太多資金面臨風險。資金可以分散在多筆交易中,或者如果所有資金都用於一次交易,則可以設置止損,這樣只有一小部分資金有損失的風險。

任何指標的主要缺點之一是可能產生錯誤信號。錯誤信號是指交易者解讀指標但價格未按預期變動。例如,如果 RSI 超買並開始走低,這可能被解釋爲賣出或賣空的信號。然而,價格可能會繼續走高。這是一個錯誤的信號,這也是爲什麼交易時需要風險控制的另一個原因。

如何使用領先指標和滯後指標進行交易

在我們的下一代交易平臺上,我們提供範圍廣泛的技術指標,可應用於 10,000 多種資產,包括股票、貨幣、商品、股票籃子、ETF 和指數。一些可用於交易的流行領先和滯後指標包括:

  • 布林帶
  • 相對強度指數 (RSI)
  • 移動平均線(簡單和指數)
  • 肯特納頻道
  • 移動平均收斂發散 (MACD)
  • 拋物線 SAR
  • 平均真實範圍 (ATR)
  • 樞軸點

系列文章
交易中的技術分析

交易模式識別 1 / 15

技術分析:高級技術策略 2 / 15

技術分析的交易指標 3 / 15

交易中的領先和滯後指標 4 / 15

11 種最基本的股票圖表模式 5 / 15

蠟燭圖: 如何解讀蠟燭圖 6 / 15

雙頂和雙底交易 7 / 15

交易中的杯型和杯柄模式 8 / 15

如何交易上升和下降楔形形態 9 / 15

死亡交叉和黃金交叉策略:如何交易 10 / 15

頭肩形態:如何交易 11 / 15

十字星蠟燭圖:流行的十字星蠟燭圖模式 12 / 15

Renko 圖表:它們在交易中如何運作? 13 / 15

道氏理論:六大原則的策略 14 / 15

艾略特波浪理論:原則與例子 15 / 15

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